Termo de negociação de opção de estoque

Conhecendo a troca de opções.
Muitos comerciantes pensam em uma posição em opções de ações como um substituto de ações que tem uma alavancagem maior e menos capital necessário. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção do preço de uma ação, assim como o estoque em si. No entanto, as opções têm características diferentes das ações, e há uma série de opções de terminologia que os operadores devem aprender.
[Existe um equívoco comum de que as opções são confusas e excessivamente complexas, mas isso simplesmente não é o caso. Aproveite o que aprende com este artigo e veja como você pode alavancar as opções para criar um processo mais robusto, tendo em vista o Curso Opções para Iniciantes do Investopedia Academy. ]
Dois tipos de opções são chamadas e colocadas. Quando você compra uma opção de compra, você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da opção expirar. Quando você compra uma opção de venda, você tem o direito, mas não a obrigação de vender uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade.
Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações oferecem uma pequena participação na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que sempre há dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada compra ou opção de compra comprada, sempre há alguém vendendo.
Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criam uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, uma vez que nem a empresa associada nem as opções trocam opções de problemas. Quando você escreve uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade. Quando você escreve uma venda, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes do vencimento.
Os estoques de negociação podem ser comparados aos jogos de azar em um cassino, onde você está apostando contra a casa, então, se todos os clientes tiverem uma incrível sorte de sorte, todos poderiam ganhar.
Opções de negociação é mais como apostar em cavalos na pista de corrida. Lá eles usam parimutuel apostas, pelo que cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A trilha simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Então, as opções de negociação, como a trilha do cavalo, são um jogo de soma zero. A opção o ganho do comprador é a perda do vendedor da opção e vice-versa: qualquer diagrama de pagamento para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento do vendedor.
O preço de uma opção é chamado de premium. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prémio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é mais do que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado.
Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações do estoque. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser aberta, o que significa que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido.
Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção de estilo americano ou americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de validade. Muitas opções de índice são de estilo europeu.
Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual do estoque, a chamada está fora do dinheiro; quando o preço de exercício está abaixo do preço do estoque, está no dinheiro. As opções de colocação são exatamente o oposto, sendo fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação.
Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. As opções de compra de ações geralmente são negociadas com preços de exercício em intervalos de US $ 2,50 até US $ 30 e em intervalos de US $ 5 acima. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de um intervalo razoável em torno do preço atual das ações geralmente são negociados. Podem não estar disponíveis opções muito distantes ou fora do dinheiro.
Todas as opções de compra de ações expiram em uma determinada data, chamada de data de validade. Para opções listadas normais, isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções são listadas para negociação. Os contratos de opções de longo prazo, denominados LEAPS, também estão disponíveis em muitas ações, e estas podem ter datas de validade até três anos a partir da data da listagem.
As opções expiram oficialmente no sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, já que seu corretor provavelmente não estará disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os assentamentos do corretor-a-corretor são feitos realmente no sábado.
Ao contrário das ações de ações, que têm um período de liquidação de três dias, as opções se estabelecem no dia seguinte. Para se liquidar na data de validade (sábado), você deve exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira.
A maioria dos comerciantes de opções usam opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas porque as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os comerciantes de ações devem ter tempo para entender a terminologia e conceitos de opções antes de negociá-las.

Termo de negociação de opção de estoque
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Glossário de terminologia de negociação de opções.
Glossário de terminologia de opções.
Atualizado 1 de agosto de 2017.
Top 10 Must-Know Options Termos para opções de iniciantes.
Índice por ordem alfabética.
Acumulação - Quando as ações começam a se mover lateralmente após uma queda significativa à medida que os investidores começam a se acumular.
Opções Ajustadas - Opções de ações não padronizadas com termos personalizados para preço em grandes mudanças na estrutura de capital do estoque subjacente. Leia o tutorial completo sobre Opções Ajustadas.
Ordem All-or-None (AON) - Um pedido que deve ser completamente preenchido ou então não será executado. Esta é uma ordem útil para os comerciantes de opções que executam estratégias de opções complexas que precisam ser preenchidas com precisão. Tipos de ordens de opções explicadas.
Opção de estilo americano - Contrato de opção que pode ser exercido a qualquer momento entre a data de compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano. Leia o Tutorial em opções de estilo americano.
Arbitragem - A compra e venda simultânea de instrumentos financeiros para se beneficiar de discrepâncias de preços. Os comerciantes de opções freqüentemente procuram discrepâncias de preços do mesmo contrato de opção entre trocas de opções diferentes, beneficiando assim de um livre comércio de risco. Leia mais sobre Opções Arbitrage.
Ask Price - Usado na frase "lance e perguntou" é o preço pelo qual um potencial vendedor está disposto a vender. Outra maneira de dizer isso é o preço pedindo pelo que alguém está vendendo. Você compra contratos de opção e ações em seu preço Ask. Leia mais sobre os preços das opções.
Atribuir - para designar um escritor de opções para o cumprimento de sua obrigação de vender estoque (escritor de opção de chamada) ou comprar ações (colocar um escritor de opções). O escritor recebe uma notificação de cessão da Options Clearing Corporation. Leia mais sobre atribuição de opções.
No dinheiro - Quando o preço de exercício de uma opção é o mesmo que o preço das ações prevalecentes. Leia mais sobre as opções de dinheiro.
Exercício automático - Quando as opções de dinheiro são exercidas aleatoriamente e automaticamente. Leia mais sobre Exercício automático.
Auto-negociação - Um acordo de três vias para que seu corretor de opções execute automaticamente o comércio recomendado pelo seu serviço de assessoria de opções. Leia mais sobre Auto-Trading.
Backspread - veja Estratégia reversa. Leia mais sobre Backspreads.
Opções de Barreira - Opções exóticas que entram ou saem da existência quando determinados preços foram alcançados. Leia mais sobre as opções de barreira aqui!
Bearish - Uma opinião que espera uma queda no preço, seja pelo mercado geral ou por um estoque subjacente, ou ambos.
Estratégias de opções baixistas - Diferentes maneiras de usar opções para obter lucros de um movimento para baixo no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre Estratégias de Opções Básicas.
Bear Spread - uma estratégia de opção que gera seu lucro máximo quando o estoque subjacente diminui e tem seu risco máximo se o estoque subir de preço. A estratégia pode ser implementada com colocações ou chamadas. Em ambos os casos, uma opção com um preço de destaque mais alto é comprada e uma com um preço de golpe menor é vendida, ambas as opções geralmente têm a mesma data de validade. Veja também Bull Spread. Biblioteca de estratégias de opções.
Bear Trap - Qualquer movimento tecnicamente não confirmado para baixo que encoraja os investidores a baixarem. Normalmente, precede fortes manifestações e, muitas vezes, capta os incautos.
Beta - Uma figura que indica a propensão histórica de um preço de ações para se mover com o mercado de ações como um todo.
Preço de lance - O preço pelo qual um potencial comprador está disposto a comprar com você. Isso significa que você vende no preço de lance. Leia mais sobre os preços das opções.
Bid / Ask Spread - A diferença entre o preço de oferta e o preço de venda prevalecente. Geralmente, os contratos de opção que são mais líquidos tendem a ter um lance / Ask Spread mais apertado, enquanto os contratos de opção que são menos líquidos e são negociados de forma limitada tendem a ter um spread / Ask Spread mais amplo. Leia mais sobre os preços das opções.
Opções binárias - Opções que lhe pagam um retorno fixo quando termina no dinheiro por vencimento ou nada. Leia mais sobre Opções Binárias.
Modelo Black-Scholes - Uma fórmula matemática projetada para cobrar uma opção em função de determinadas variáveis ​​- geralmente preço das ações, preço notável, volatilidade, tempo de vencimento, dividendos a pagar e a taxa de juros livre de risco. Leia mais sobre o modelo Black-Scholes.
Box Spread - Uma estratégia complexa de negociação de opções de 4 patas destinada a tirar proveito das discrepâncias nos preços de opções para uma arbitragem sem risco.
Break-Even Point - o preço das ações (ou preços) em que uma determinada estratégia não faz nem perde dinheiro. Ele geralmente pertence ao resultado na data de validade das opções envolvidas na estratégia. A "dinâmico" O ponto de equilíbrio é aquele que muda à medida que o tempo passa.
Breadth - O número líquido de ações avançando contra aqueles que diminuem. Quando os avanços excedem as quedas, a amplitude do mercado está a inclinar-se. Quando os declínios excedem os avanços, o mercado está em declínio.
Breakout - O que ocorre quando um preço de estoque ou uma média se move acima de um nível de resistência anterior anterior ou abaixo de um nível de suporte baixo anterior. As chances são de que a tendência continuará.
Bullish - Uma opinião em que se espera um aumento de preço, seja pelo mercado geral ou por uma garantia individual.
Estratégias de Opções Altas "- Diferentes maneiras de usar opções para obter lucros de um movimento para cima no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre Estratégias de Opções Altas.
Bull Call Spread - Uma estratégia de opções otimista que visa reduzir o custo inicial das opções de compra de compra, com o objetivo de lucrar com ações que deverão aumentar moderadamente. Leia o Tutorial sobre Bull Call Spread.
Bull Spread - uma estratégia de opção que atinge o seu potencial máximo se a segurança subjacente for suficientemente alta e tiver o seu máximo risco se a segurança for suficientemente alta. É comprada uma opção com menor preço de destaque e uma com um preço de destaque mais alto é vendida, ambos geralmente com a mesma data de validade. Ou as posições ou chamadas podem ser usadas para a estratégia. Biblioteca de estratégias de opções.
Bull Trap - Qualquer mudança tecnicamente não confirmada para o lado positivo que incentiva os investidores a serem otimistas. Normalmente, precede declínios importantes e muitas vezes engana aqueles que não aguardam confirmação de formulário por outros indicadores.
Butterfly Spread - Uma estratégia de opção neutra que tem risco limitado e potencial de lucro limitado, construído combinando uma propagação de touro e um espalhamento de urso. Estão envolvidos três preços de exercício, sendo os dois mais utilizados na propagação do touro e os dois maiores no espalhamento dos ursos. A estratégia pode ser estabelecida com colocações ou chamadas; Existem quatro maneiras diferentes de combinar opções para construir a mesma posição básica. Aprenda tudo sobre a propagação da borboleta.
Comprar para abrir - Para estabelecer uma posição de opções indo por muito tempo. Leia o tutorial Comprar para Abrir.
Chamada - veja a opção de chamada.
Call Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread com um perfil de risco / recompensa distorcido que não faz perdas ou mesmo um crédito leve quando o estoque subjacente se rompe com a queda. Isso é conseguido através da compra de mais medidas para fora das opções de chamadas de dinheiro do que uma propagação de borboleta regular. Leia o tutorial em Call Broken Wing Butterfly Spread.
Ligue para Broken Wing Condor Spread - A Condor Spread com um perfil de risco / recompensa distorcido que não faz perdas ou mesmo um crédito leve quando o estoque subjacente se rompe com a desvantagem. Isto é conseguido através da compra de uma redução adicional das opções de chamadas de dinheiro do que um spread comum do Condor. Leia o tutorial em Call Broken Wing Condor Spread.
Backspread de Ratio de Chamada - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com lucro ilimitado para a vantagem e lucro limitado para desvantagem através da compra de mais das chamadas de dinheiro do que nas chamadas de dinheiro são em curto prazo. Leia o tutorial sobre Backspread de Ratio de Chamada.
Taxa de Ratio de Chamada - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com a capacidade de lucrar quando uma ação subiu, baixa ou paralelamente através do curto-circuito das chamadas de dinheiro do que nas chamadas de dinheiro são compradas. Leia o tutorial sobre a propagação da razão de chamada.
Call Time Spread - Outro nome para Call Calendar Spread. Uma estratégia de negociação de opções onde as opções de compra de longo prazo são compradas e as opções de chamadas de curto prazo são escritas para se beneficiar da decadência do tempo. Leia o tutorial em Call Time Spread.
Chamado para fora - O processo no qual um escritor de opções de chamada é obrigado a entregar o estoque subjacente ao comprador da opção a um preço igual ao preço de exercício da opção de compra. Leia o tutorial em Chamled Away.
Calendário de propagação - Um tipo de estratégia de negociação de opções que usa uma combinação de opções com datas de validade diferentes, para se beneficiar principalmente da deterioração do tempo. Leia tudo sobre Calendar Spreads.
Calendário Straddle ou Combination - Uma estratégia complexa de opções neutras envolvendo a compra de um longo prazo e a venda de um curto prazo. Leia tudo sobre Calendar Straddle.
Calendar Strangle - Uma estratégia de opções neutras complexas envolvendo a compra de um estrangulamento a longo prazo e a venda de um estrangulamento de curto prazo. Leia tudo sobre Calendar Strangle.
Opções de chamada - Opções que dão ao titular o direito de comprar o título subjacente a um preço específico por um determinado período de tempo fixo. Leia todas as opções de chamadas.
Capitalização - O montante total de valores mobiliários emitidos por uma empresa. Isso pode incluir: títulos, debêntures, ações preferenciais, ações ordinárias e excedentes.
Cash Secured Put - Short put opções que são totalmente cobertas pelo dinheiro necessário no caso de uma tarefa. Leia tudo sobre o pagamento garantido em dinheiro.
Liquidação em dinheiro / entregas de dinheiro - Opções que, quando exercidas, oferecem o lucro em dinheiro em vez de um ativo subjacente. Leia tudo sobre opções liquidadas em dinheiro.
CBOE - The Chicago Board Options Exchange; a primeira troca nacional para negociar opções de ações listadas.
CBOE VIX - Veja VIX.
Cadeia - Uma lista de cotações de opções em vários preços de exercício. Leia mais sobre Opções de Cadeias.
Classe de opções - Contratos de opção do mesmo tipo e estilo que cobrem o mesmo ativo subjacente.
Período de encerramento no final de um dia de negociação em que os preços finais do dia são calculados.
Ordem de encerramento - A compra de volta ou a venda de uma opção para a qual um comerciante de opções tem a posição oposta. Um comerciante de opção que escreve uma opção de compra executará um pedido de fechamento "comprando para fechar" essa opção de chamada. Um comerciante de opção que comprou uma opção de compra executará um pedido de fechamento "vendendo para fechar" essa opção de compra. Tipos de ordens de opções explicadas.
Condor Spread - Uma estratégia de opção neutra complexa que beneficia de uma negociação de ações dentro de um intervalo predeterminado. Leia All About Condor Spreads Here!
Contango - Um termo proveniente do mercado de petróleo. Isto é, quando a volatilidade implícita em um mês mais longo é maior do que a volatilidade implícita no mês mais próximo. Isso é indicativo de uma condição de mercado normal.
Ordem Contingente - Uma ordem de opções personalizadas avançada que desencadeia contingência no cumprimento de critérios predeterminados. Leia mais sobre Ordens Contingentes.
Correção - Quando um estoque cai temporariamente no preço antes de rebote mais tarde.
Tamanho do Contrato - O montante do ativo subjacente coberto pelo contrato da opção. Isso geralmente é 100. Se uma opção for cotada por US $ 2,50, um contrato custaria US $ 2,50 x 100 = $ 250 e cobriria 100 ações.
Contrato de cobertura neutra - Uma técnica de cobertura estática envolvendo a compra de 1 opção de venda ou a venda de 1 opção de compra por cada 1 ação realizada. Leia mais sobre contrato Neutral Hedging Aqui!
Opinião contrária - A crença em frente à do público em geral e / ou Wall Street. É mais significativo nos principais pontos de viragem do mercado. Um consenso geral de opinião, seja de alta ou baixa, geralmente marca um extremo. Um investidor que tome uma visão contrária geralmente se beneficiará no tempo.
Conversão - A transformação de uma posição de estoque longo em uma posição que é curta o estoque usando opções, sem fechar a posição original de estoque longo, através do uso de posições sintéticas. Leia mais sobre conversões.
Consolidação - Quando os estoques começam a sair lateralmente após um aumento significativo à medida que os investidores começam a vender algumas das suas participações para tirar proveito.
Escala de contratos - O preço mais alto e mais baixo em que um contrato de opções negociou. Saiba mais sobre o alcance do contrato.
Cover - para comprar de volta como uma transação de fechamento uma opção que foi inicialmente escrita.
Covered Call Write - uma estratégia na qual se escrevem opções de chamadas ao mesmo tempo que possuem um número igual de ações do estoque subjacente. Leia tudo sobre chamadas abrangidas aqui!
Covered Put Write - uma estratégia na qual um vende opções de venda e simultaneamente é um número igual de ações do título subjacente. Saiba tudo sobre a colocação coberta.
Covered Straddle Write - o termo usado para descrever a estratégia em que um investidor possui a segurança subjacente e também escreve um straddle sobre essa segurança. Esta não é realmente uma posição coberta.
Garantia coberta - o termo usado para warrants estruturados que funciona quase exatamente o mesmo que opções de chamadas e opções de colocação. Leia sobre as diferenças entre garantias e opções.
Crédito - Dinheiro recebido em uma conta. Uma transação de crédito é aquela em que o produto da venda líquida é maior do que o produto da compra líquida (custo), trazendo dinheiro para a conta. Existem muitas estratégias de opções de crédito. Leia tudo sobre o débito e crédito espalha aqui!
Credit Spread - A posição Credit Spread é um spread de opção em que o produto da venda líquida é maior do que o produto líquido de compra (custo), trazendo dinheiro para a conta. Leia mais sobre Credit Spreads.
Ordem diária - Um pedido que expira no final do dia de negociação, se não for executado. Leia todas as opções de pedidos aqui!
Day trader / Daytrader - Comerciantes que abrem e fecham posições de opção ou múltiplas posições de opções dentro do mesmo dia de negociação.
Day trading / Daytrading - método de negociação que envolve fazer vários negócios que são abertos e fechados todos dentro do mesmo dia de negociação. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.
Débito - Uma despesa, ou dinheiro pago a partir de uma conta. Uma transação de débito é aquela em que o custo líquido é maior do que o produto da venda líquida.
Spread de débito - A opção se espalha que você tem que pagar dinheiro para colocar. Leia mais sobre Debit Spreads.
Decay - See Time Decay.
Entregáveis ​​- Os ativos financeiros que são entregues aos detentores das opções quando as opções são exercidas.
Delta - o valor pelo qual o preço de uma opção mudará para uma alteração correspondente no preço pela entidade subjacente. As opções de chamadas têm deltas positivos, enquanto as opções de colocação têm deltas negativos. Tecnicamente, o delta é uma medida instantânea da mudança de preço da opção, de modo que o delta seja alterado para mudanças fracas mesmo pela entidade subjacente. Consequentemente, os termos "delta" e "delta descendente" pode ser aplicável. Eles descrevem a mudança da opção após uma mudança total de 1 ponto no preço pela segurança subjacente, tanto para cima como para baixo. O "delta ascendente" pode ser maior do que o "delta descendente" para uma opção de chamada, enquanto o reverso é verdadeiro para opções de colocação. Para obter explicações mais detalhadas sobre Delta e outros gregos de opções, vá para Opções Delta.
Delta Neutral - Quando opções delta positivas e opções delta negativas se compensam entre si para produzir uma posição que não gera nem diminui de valor à medida que o estoque subjacente se move ligeiramente para cima ou para baixo. Essa posição retornará um lucro, não importa de que forma o estoque subjacente eventualmente se mova, desde que o movimento seja significante. Saiba como realizar o Delta Neutral Trading.
Delta Spread - Um spread de taxa que é estabelecido como uma posição neutra, utilizando os deltas das opções envolvidas. A relação neutra é determinada dividindo o delta da opção comprada pelo delta da opção escrita.
Derivados - Um instrumento financeiro cujo valor é derivado em parte do valor e características de outro instrumento financeiro. Exemplos de derivativos são opções, futuros e warrants.
Diagonal Call Time Spread - Uma estratégia de negociação de opções neutras, que se beneficia principalmente com a decadência do tempo, comprando longo prazo nas opções de compra de dinheiro e diminuindo o curto prazo das opções de chamadas de dinheiro contra elas. Leia o Diagonal Call Time Spread Tutorial.
Diagonal Spread - Uma opção se espalhou no mesmo subjacente, o mesmo tipo, mas o mês de vencimento diferente e a greve. Leia o Diagonal Spread Tutorial.
Desconto - Uma opção está sendo negociada com desconto se a negociação for inferior ao valor intrínseco. Um futuro está sendo negociado com desconto se ele estiver negociando a um preço menor que o preço no caixa de seu índice ou mercadoria subjacente. Veja também Valor intrínseco e Paridade.
Corretora de desconto - Uma corretora que oferece baixas taxas de comissão. Obtenha uma lista de corretores de opções aqui!
Dividendo - Quando uma empresa paga uma parte do lucro para os acionistas existentes. Essa participação no lucro pode ser em dinheiro ou opções. Leia sobre os efeitos dos dividendos nas opções de estoque.
Proteção contra desvantagem - Geralmente usado em conexão com a escrita de chamadas cobertas, esta é a almofada contra perda, no caso de uma queda de preço pela garantia subjacente, que é oferecida pela opção de chamada escrita. Alternativamente, pode ser expresso em termos da distância que o estoque poderia cair antes que a posição total se torne uma perda (um valor igual ao prémio da opção), ou pode ser expresso como porcentagem do preço atual da ação.
Hedging dinâmico - Uma técnica de cobertura que exige reequilíbrio constante para manter a relação de hedge.
Exercício antecipado (atribuição) - O exercício ou a cessão de um contrato de opção antes da data de validade.
Opções de ações para empregados - Opções de ações concedidas aos empregados por suas empresas como meio de compensação e incentivo. Leia mais sobre as opções de ações do empregado.
Equity Option - Uma opção que tem ações comuns como sua segurança subjacente.
ETF - Exchange Traded Funds. Fundos de capital aberto negociáveis ​​em uma troca, tal como uma ação. Os ETFs possibilitaram que os investidores invistam em uma variedade de outros instrumentos, como ouro e prata, como investir em ações.
Exercício europeu - Uma característica de uma opção que estipula que a opção só pode ser exercida no vencimento. Portanto, não pode haver uma tarefa inicial com este tipo de opção. Leia o Tutorial em Opções de Estilo Europeu.
Exercício - Para invocar o direito concedido nos termos de um contrato de opções listado. O titular é aquele que exerce. Os titulares de chamadas exercem para comprar o título subjacente, enquanto os detentores exercitam para vender o título subjacente. Leia o tutorial sobre como exercitar uma opção.
Limite de exercício - O limite de número de contratos que um detentor pode exercer em um período fixo de tempo. Definido pela troca de opções apropriada, ele é projetado para evitar que um investidor ou grupo de investidores da "encurralamento" o mercado em estoque.
Preço de exercício - O preço pelo qual o titular da opção pode comprar ou vender o título subjacente, conforme definido nos termos do contrato de opção. É o preço pelo qual o titular da chamada pode exercer para comprar o título subjacente ou o titular da posse pode exercer para vender o título subjacente. Para opções listadas, o preço de exercício é o mesmo que o preço de exercício.
Retorno esperado - Uma análise matemática bastante complexa que envolve a distribuição estatística dos preços das ações, é o retorno que um investidor poderia esperar fazer em um investimento se ele fizesse exatamente o mesmo investimento muitas vezes ao longo da história.
Data de expiração - O dia em que um contrato de opção se torna nulo. A data de validade das opções de ações listadas é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Todos os detentores de opções devem indicar seu desejo de exercer, se assim o desejarem, até essa data. Leia o tutorial completo sobre expiração de opções.
Tempo de expiração - A hora do dia em que todos os avisos de exercícios devem ser recebidos no prazo de validade. Tecnicamente, o prazo de validade é atualmente às 17:00 da data de vencimento, mas os titulares de contratos de opções devem indicar seu desejo de exercer, o mais tardar, as 5:30 PM no dia útil anterior à data de vencimento. Os tempos são horário do leste.
Expirar sem valor - Quando as opções de dinheiro perderem todo o seu valor e expiram no dia do vencimento. Leia o tutorial completo sobre Expire Worthless.
Valor extrínseco - Também conhecido como "Valor Premium" ou "Valor de Tempo". É a diferença entre o preço de uma opção e o valor intrínseco. Leia o tutorial completo sobre Extrinsic Value.
Valor justo - Um termo usado para descrever o valor de uma opção ou contrato de futuros conforme determinado por um modelo matemático.
Chamada Fiduciária - Uma estratégia de negociação de opção que compra opções de chamadas como um substituto para uma colocação de proteção ou casada na mesma proporção. Leia mais sobre chamadas fiduciárias aqui!
Instrumento Financeiro - Um documento físico ou eletrônico que possui valor monetário intrínseco ou valor de transferência. Por exemplo, o dinheiro, as ações, os futuros, as opções e os metais preciosos são instrumentos financeiros.
Frontspreads - Opções de estratégias destinadas a lucrar com condições de mercado neutras, onde os preços mudam muito pouco. Leia mais sobre Frontspreads.
Análise Fundamental - Um método de análise das perspectivas de uma segurança observando medidas contábeis aceitas, como ganhos, vendas, ativos e assim por diante.
Gamma - A taxa de variação do delta de uma opção de compra de ações para uma variação unitária no preço do estoque subjacente. Leia tudo sobre opções Gamma.
Gamma Neutral - Uma posição que tem valor gamma zero ou quase zero, resultando no valor delta da posição mantendo-se estagnada, não importa como o estoque subjacente se move. Leia tudo sobre Gamma Neutral.
Goldilock Economy - Uma economia que tem crescimento constante e inflação moderada que não é nem aquecida nem frio e permite políticas monetárias favoráveis ​​ao mercado de ações.
Bom até cancelado (GTC) - Uma designação aplicada a alguns tipos de pedidos, o que significa que a ordem permanece em vigor até que seja preenchida ou cancelada. Leia todas as opções de pedidos aqui!
Avançar - Jargão dos analistas. Significado "In The Future". 12 meses no futuro significam 12 meses no futuro.
Gregos - Um conjunto de critérios matemáticos envolvidos no cálculo dos preços das opções de ações. Leia mais sobre os Griegos de Opção.
Grocession - Um período prolongado de crescimento de 0 a 2% no PIB que se sentirá como uma recessão.
Hedge - Transações que protegerão contra perda através de um movimento de preço compensatório. Leia tudo sobre Hedging aqui!
Hedge Ratio - A quantidade matemática que é igual ao delta de uma opção. É útil na facilitação, na medida em que uma cobertura teoricamente sem risco pode ser estabelecida tomando posições de compensação no estoque subjacente e suas opções de chamada ou colocação. Leia All About Hedge Ratio Aqui!
Volatilidade histórica - Volatilidade do movimento do preço anterior do ativo subjacente. Também conhecido como Volatilidade Realizada.
Taxa de tempo de chamada horizontal - Uma estratégia de opção na qual o prazo de compra das opções de compra de dinheiro é comprado e curto prazo nas opções de compra de dinheiro são escritas para lucrar quando o estoque subjacente permanece estagnado. Leia o tutorial sobre propagação de tempo de chamada horizontal.
Horizontal Put Time Spread - Uma estratégia de opção em que as opções de compra de longo prazo são compradas e curto prazo nas opções de pagamento de dinheiro são escritas para lucrar quando o estoque subjacente permanece estagnado. Leia o tutorial sobre propagação do tempo de colocação horizontal.
Spread Horizontal - Uma estratégia de opção na qual as opções têm o mesmo preço de exercício, mas datas de validade diferentes.
Volatilidade implícita - Uma medida da volatilidade do estoque subjacente, é determinada pelo uso de preços atualmente existentes no mercado no momento, em vez de usar dados históricos sobre as variações de preço do estoque subjacente. Leia mais sobre Implied Volatility.
Conceito de retorno incremental - Uma estratégia de escrita de chamadas cobertas em que o investidor está se esforçando para ganhar um retorno adicional da opção de escrita em relação a uma posição de estoque que ele está destinado a vender - possivelmente a preços substancialmente mais altos.
Índice - Uma compilação dos preços de várias entidades comuns em um único número.
Opção do Índice - Uma opção cujo ativo subjacente é um índice em vez de um ativo difícil, como ações. A maioria das opções de índice são baseadas em dinheiro. Leia o tutorial completo sobre Opções de Índice!
No Money - Um termo descrevendo qualquer contrato de opção que tenha valor intrínseco. Uma opção de compra é in-the-money se o título subjacente for superior ao preço de exercício da chamada. Uma opção de venda é in-the-money se a segurança estiver abaixo do preço de exercício. Leia TODAS sobre as opções de dinheiro aqui.
Valor intrínseco - O valor de uma opção se expirasse imediatamente com o estoque subjacente ao seu preço atual; o montante pelo qual uma opção é in-the-money. Para opções de compra, esta é a diferença entre o preço das ações e o preço de destaque, se essa diferença for um número positivo, ou zero caso contrário. Para opções de venda, é a diferença entre o preço notável e o preço das ações, se essa diferença for positiva e zero caso contrário. Leia o tutorial completo sobre o valor intrínseco!
Último dia de negociação - A terceira sexta-feira do mês de vencimento. Opções cessam as negociações às 3:00 da tarde Hora do Leste no último dia de negociação.
Leg - (Verbo) Um método orientado para o risco de estabelecer uma posição de dois lados. Em vez de entrar em uma transação simultânea para estabelecer a posição (um spread, por exemplo), o comerciante primeiro executa um lado da posição, na esperança de executar o outro lado em um momento posterior e um preço melhor. O risco se materializa pelo fato de que um preço melhor nunca estará disponível, e um preço pior deve eventualmente ser aceito.
(Noun) Em uma estratégia de opções que envolve muitos tipos de opções, cada tipo de opção é conhecido como uma perna. Leia o tutorial completo sobre Opções de perna!
Legging - Inserindo cada perna de uma posição de negociação de opções complexas separadamente e individualmente. Leia o tutorial completo sobre Legging!
LEAPS - Valores Mobiliários de Participação de Longo Prazo. Simplesmente dito, são contratos de opção que expiram 1 ano ou mais no futuro. Às vezes, os contratos de opções que expiram de 6 meses a um ano depois também são conhecidos como LEAPS. Leia mais sobreLEAPs.
Cotações de Nível II - Cotações em tempo real fornecidas pelo NASDAQ descrevendo o spread de oferta de oferta específico fornecido por cada fabricante de mercado. Leia todas as citações de nível II aqui.
Alavancagem - Em investimentos, a obtenção de maior lucro percentual e potencial de risco. Um titular de chamadas tem alavancagem em relação a um detentor de ações - o primeiro terá maiores lucros e perdas percentuais do que o último, pelo mesmo movimento no estoque subjacente. Leia sobre como calcular as opções de alavancagem.
Limite - Veja Limite de Negociação.
Ordem Limitada - Uma ordem para comprar ou vender títulos a um preço específico (o limite). Leia mais sobre Ordem Limitada.
Liquid / Liquidity - A facilidade com que uma compra ou venda pode ser feita sem perturbar os preços de mercado existentes. Leia sobre o que afeta a liquidez da opção de ações aqui!
Opção listada - Uma opção de colocação ou chamada que é negociada em uma troca de opções nacional. As opções listadas estabeleceram preços impressionantes e datas de validade.
Longo - Ser longo é possuir algo. Leia mais sobre posições de opções longas.
Opções LookBack - Opções exóticas que permitem ao detentor "olhar para trás" na ação de preço do objeto subjacente durante o vencimento para decidir o preço ideal para exercer as opções de Lookbacks. Leia mais sobre as opções do LookBack aqui!
Margem (ações) - Para comprar uma garantia mediante empréstimos de fundos de uma casa de corretagem. O requisito de margem - a porcentagem máxima do investimento que pode ser emprestado pela corretora - é estabelecido pelo Conselho da Reserva Federal.
Margem (opções) - O depósito em dinheiro deve ser mantido em conta ao escrever opções. Leia o tutorial completo sobre a margem de opções.
Marcado-a-modelo - Um método de avaliação usando modelos financeiros para ativos de nível 2, que são menos ativos líquidos que são difíceis de valorar devido à ausência de um mercado prontamente disponível.
Market Maker - Um membro de troca cuja função é auxiliar na criação de um mercado, fazendo lances e ofertas para sua conta na ausência de ordens de compra ou venda públicas. Vários fabricantes de mercado são normalmente atribuídos a uma segurança específica. O sistema de criação de mercado engloba os fabricantes de mercado e os intermediários. Leia tudo sobre fabricantes de mercado aqui!
Ordem de mercado - Uma ordem para comprar ou vender valores mobiliários ao preço de mercado atual. O pedido será preenchido enquanto houver um mercado para a segurança. Leia todas as opções sobre o pedido de mercado de opções!
Market On Close (MOC) - Um pedido de negociação de opção que preenche uma posição em perto ou perto do mercado. Leia todas as opções de pedidos aqui!
Married Put e Stock - um put e stock são considerados casados ​​se forem comprados no mesmo dia, e o cargo é designado naquele momento como hedge. Leia mais sobre Married Puts Here!
Mini Index Options - Opções de índice que são apenas um décimo do tamanho das opções de índice regulares. Leia mais sobre Mini Index Options Here!
Mini Opções - Opções de ações que cobrem apenas 10 ações em vez de 100 ações. Leia mais sobre as opções Mini aqui!
Modelo - Uma fórmula matemática projetada para classificar uma opção em função de determinadas variáveis ​​- geralmente preço das ações, preço notável, volatilidade, tempo de vencimento, dividendos a pagar e a taxa de juros livre de risco. O modelo Black-Scholes é um dos modelos mais amplamente utilizados.
Dinheiro - O preço de exercício de uma opção em relação ao preço prevalecente do ativo subjacente. Leia mais sobre dinheiro aqui!
Compressão múltipla - Onde o mercado global se vende durante um período de tempo, a fim de reduzir geralmente os índices de PE em toda a linha devido ao pessimismo sobre a macroeconomia.
Expansão Múltipla - Onde o mercado global se muda durante um período de tempo, a fim de geralmente aumentar os índices de PE em toda a linha devido ao otimismo sobre a macro economia.
NASDAQ - Associação Nacional de Concessionários de Valores Sistema de Cotação Automática. É um mercado eletrônico nos EUA, onde os títulos são listados e negociados eletronicamente.
Opção desnuda - veja Opção descoberta.
Narrow Based - Geralmente referindo-se a um índice, indica que o índice é composto por apenas alguns estoques, geralmente em um grupo específico da indústria. Os índices estreitos não estão sujeitos a tratamento favorável para escritores de opções nulas.
Perto das opções de dinheiro - Opções com preços de exercício próximos do preço à vista do estoque subjacente. Leia o tutorial sobre Near The Money Options.
Neutro - Descrevendo uma opinião que não é mais baixa ou otimista. As estratégias de opções neutras geralmente são projetadas para executar melhor se houver pouca ou nenhuma mudança líquida no preço do estoque subjacente.
Estratégias de opções neutras - Diferentes maneiras de usar opções para obter lucros, uma ação permanece estagnada ou dentro de um intervalo de negociação apertado. Leia o tutorial sobre estratégias de opções neutras.
Opção sem capital próprio - Uma opção cuja entidade subjacente não é uma ação comum; normalmente se refere a opções sobre commodities físicas, mas também pode ser estendido para incluir opções de índice.
Mercado unilateral - Uma condição de mercado em que há significativamente mais vendedores do que compradores ou mais compradores do que os vendedores. Neste caso, não há compradores suficientes que oferecem ofertas para comprar de vendedores ou que não há vendedores suficientes que oferecem ofertas para vender aos compradores.
Juros Abertos - O total líquido de contratos abertos pendentes em uma determinada série de opções. Uma transação de abertura aumenta o interesse aberto, enquanto qualquer transação de fechamento reduz o interesse aberto. Leia mais sobre o volume e o interesse aberto.
Opção - O direito de comprar ou vender títulos específicos a um preço especificado dentro de um período especificado. A colocação dá ao titular o direito de vender o estoque, uma chamada o direito de comprar o estoque.
Opções Cadeias - Tabelas apresentando as várias opções que um estoque oferece ao longo de vários preços de exercício e datas de validade. Read the full tutorial on Options Chains.
Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts.
Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures.
Optionable Stocks - Stocks with tradable options.
Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain.
Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. It reflects the amount of time value premium in the option for various stock prices, as well. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price.
Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders.
Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Option Trading.
Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges.
Options Margin - See "Margin (Options)".
Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading.
Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Trading.
Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies.
Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Can be referred to as the name of an options contract. Read more about Reading Options Symbols.
Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options.
Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates.
Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued.
Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Também usado como um ponto de referência - uma opção às vezes é dito que negocia em um meio ponto em relação à paridade ou em um quarto de ponto em paridade, por exemplo. Uma opção de negociação sob paridade é uma opção de desconto.
Opção física - Uma opção cuja segurança subjacente é uma mercadoria física que não é estoque ou futuros. A própria mercadoria física tipicamente uma moeda ou emissão de dívida do Tesouro - está subjacente a esse contrato de opção.
Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options.
Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. Uma carteira pode conter opções de diferentes ações ou uma combinação de ações, opções e outros instrumentos financeiros.
Posição - Títulos específicos em uma conta ou estratégia. Uma posição de escrita de chamada coberta pode ser longa de 1.000 XYZ e chamadas curtas de 10 XYZ em 30 de janeiro. Também se refere a facilitar; comprar ou vender um bloco de títulos, estabelecendo assim uma posição.
Negociação de posições - O uso de estratégias de negociação de opções para lucrar com as oportunidades únicas apresentadas por opções de ações, como a decadência do tempo, a volatilidade e até a arbitragem para tornar seguro, fixo, embora menor lucro. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.
Prêmio - O preço total de um contrato de opção é constituído pela soma do valor intrínseco e do prêmio de valor de tempo. Embora a maioria das pessoas se refira ao preço de um contrato de opção como o "Prêmio", é realmente uma expressão imprecisa. O Prêmio de um contrato de opção é a parte do preço que não é intrínseca. Please read more about Options Premium.
Premium Over Parity - Veja o valor extrínseco.
Gama de lucro - O intervalo dentro do qual uma determinada posição ganha lucro. Geralmente usado em referência a estratégias que têm dois pontos de equilíbrio - um equilíbrio positivo e um ponto de equilíbrio negativo. A faixa de preço entre os dois pontos de equilíbrio seria a faixa de lucro.
Tabela de lucro - Uma tabela de resultados de uma estratégia específica em algum momento. Esta é geralmente uma compilação tabular dos dados desenhados em um gráfico de lucro.
Estratégia Protegida - Uma posição que tem risco limitado. Uma venda curta protegida (estoque curto, chamada longa) tem um risco limitado, assim como uma escrita protegida de straddle (curto estrondo, combinação longa fora do dinheiro). O Ride The Flow System é um exemplo de uma estratégia protegida.
Chamada protetora - Uma opção que negocia estratégia de cobertura que protege os lucros feitos em uma posição de estoque curto usando opções de chamadas. Leia mais sobre chamada de proteção aqui!
Protective Put - Uma opção que negocia estratégia de hedge que se cobre contra uma queda no preço das ações usando opções de venda. Leia mais sobre proteção Coloque aqui!
Livro público (de ordens) - As ordens para comprar ou vender, inseridas pelo público, que estão longe do mercado atual. O conselheiro ou especialista mantém o livro público. Os fabricantes de mercado no CBOE podem ver a oferta mais alta e a oferta mais baixa a qualquer momento. O livro do especialista está fechado (só ele sabe a que preço e em que quantidade os pedidos públicos mais próximos são).
Puxe para trás - Uma queda temporária no preço após uma manifestação. O rali geralmente continua após um Pull Back. Isso também é conhecido como "Correção".
Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread.
Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread.
Put Parity - Put Call Parity é um conceito de preço de opção que exige que os valores extrínsecos de call e put options estejam em equilíbrio para evitar a arbitragem. Put Parity também é conhecido como Law Of One Price. Leia sobre Put Call Parity Here.
Colocar taxa de chamada - A proporção do número de opções de colocação aberta em relação ao número de opções de chamadas abertas. Quanto maior o número resultante, mais opções de compra são compradas ou em curto-circuito no ativo subjacente. Para o rácio de colocação de capital total diário, visite o QG da Option Trader. Leia mais sobre Put Call Ratio.
Put Option - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. Veja também Call. Leia sobre as opções de colocação aqui.
Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.
Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread.
Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. This is one of the most volatile trading days of the year, with exceptionally high trading volume. Read all about Quadruple Witching.
Quarterlies / Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options.
Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads.
Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts.
Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike; either puts or calls.
Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options.
Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock.
Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned.
Realize (um lucro ou perda) - O ato de fechar uma posição, incorrer em lucro ou perda. Enquanto uma posição não for fechada, o lucro ou prejuízo permanece não realizado.
Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price.
Reward / Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio.
Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment.
Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away.
Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position.
Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions.
Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading.
Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other.
Risk Graph - A graphical representation of the risk/reward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now!
Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills.
Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down.
Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward.
Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock.
Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up.
Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock.
Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading.
Security / Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts.
Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now!
Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now!
Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy.
Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading.
Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement.
Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions.
Backspread curto - Estratégias de opções voláteis que são configuradas com um crédito líquido e potencial de lucro ilimitado em uma direção.
Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Leia o tutorial completo em Calendários Curtos do Calendário.
Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads.
Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short.
Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads.
Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit.
Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security.
Static Hedging - A hedging technique where a hedging trade is established and held without needing to rebalance.
Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options.
Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy.
Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy.
Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here!
Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here!
Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms.
Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle.
Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle.
Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action.
Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage.
Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices.
Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market.
Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance.
Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.
Synthetic Position - A combination of stocks and/or options that return the same payoff characteristics of another stock or option position.
Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls.
Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock.
Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Leia mais sobre o Straddle curto sintético.
Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Leia mais sobre Straddle sintético.
Systematic Risk / Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market.
Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised.
Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements.
Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Leia sobre a História da negociação de opções.
Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model.
Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contract's premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks.
Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a company's shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsoft's June29Call options.
Time Decay - The reduction of a stock option's extrinsic value as expiration date draws nearer. See "Theta" above. Read the full tutorial on Time Decay.
Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads.
Time Value - Also known as "Premium Value" or "Extrinsic Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced.
Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers.
Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately.
Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo.
Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change.
Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well.
Type - The designation to distinguish between a put or call option.
Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security.
Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are : Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index.
Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model.
Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price.
Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads.
Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads.
VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX.
VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options.
Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock.
Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies.
Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility.
Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch.
Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of S&P500 stock index options.
Volatility Skew - Uma característica gráfica da volatilidade implícita das opções do mesmo subjacente em diferentes ataques que formam uma curva distorcida direita. Leia mais sobre Volatiliy Skew.
Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile.
Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest.
Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the "Writer". Read the full tutorial on Options Writing.
WALK LIMIT® Order - WALK LIMIT® is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMIT® mark is a type of automated limit order that "walks" your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders.

Produtos.
Uma lista abrangente de termos orientados a opções e suas definições.
Esses termos de troca de opções são usados ​​com alguma frequência em todo o nosso site e em nossas diversas publicações.
Tarefa.
O processo pelo qual um vendedor (ou escritor) de uma opção é notificado de que ele está obrigado a cumprir sua obrigação de vender ações (atribuição de chamadas) ou comprar ações (colocar atribuição).
Backspread.
Qualquer spread no qual as opções in-the-money são vendidas e uma maior quantidade de opções fora do dinheiro são compradas. Em um sentido mais geral, pode referir-se a qualquer estratégia que gane dinheiro quando o mercado se torna volátil.
Urso espalhado.
Um spread que ganha dinheiro se o estoque subjacente ou futuro diminui de preço. Normalmente construído comprando coloca em uma greve e vendendo um número similar de puts com uma greve mais baixa.
Ponto de equilíbrio.
O ponto em que uma estratégia ou posição não faria nem perca dinheiro (geralmente, na data de validade da opção).
Bull espalhou-se.
Um spread que ganha dinheiro se o estoque subjacente ou o futuro aumentar no preço. Normalmente, comprar-se-ia uma determinada greve e venderia o mesmo número de chamadas em uma greve mais alta.
Calendário espalhado.
Um spread no qual se vendem opções em uma greve e compra opções com prazo de vencimento com o mesmo preço impressionante. Em um spread de calendário neutro, não seria necessário comprar e vender a mesma quantidade de opções. A propagação pode ser construída com colocações ou chamadas, mas não são misturadas; isto é, se alguém compra ligações, ele também vende chamadas para completar a propagação - as peças não estariam envolvidas nesse caso.
Uma opção ou futuro que se liquida em dinheiro na data de validade, em vez de ser convertido em estoque ou em uma mercadoria física.
Transação de fechamento.
Um comércio que reduz a posição de um investidor. O fechamento das transações de compra reduz a posição curta e o fechamento das negociações de venda reduz uma posição longa existente.
Garantia.
O valor do empréstimo de títulos margináveis; geralmente usado para financiar a escrita de opções nuas.
Contrarian.
Quem pensa que a opinião popular das massas está errada e, portanto, vai contra essa opinião. Se todos forem otimistas, o contrarian interpretará isso como um sinal de venda.
1) para comprar de volta uma opção que foi escrita; 2) vender uma opção contra uma posição existente no estoque subjacente ou futuros.
Opção coberta.
Uma opção escrita é considerada coberta se o investidor tiver uma posição de compensação no título subjacente. As chamadas escritas são cobertas por estoque longo; As colocações escritas são cobertas por estoque curto.
Coberto escreva.
Normalmente, significava denotar a estratégia em que um é longo o estoque ou o futuro e é um número de chamadas menor.
Dinheiro recebido em uma conta. Quando um spread é feito "em um crédito", os dólares das opções vendidas são maiores que o custo das opções compradas.
Dinheiro gasto com uma conta. Um spread de débito requer uma despesa de dólares para estabelecer.
O montante pelo qual o preço de uma opção mudará se a segurança subjacente mover um ponto no preço. Veja também 'position delta'.
Uma opção é negociada com desconto se estiver vendendo por menos do que seu valor intrínseco. Exemplo XYZ é 55, a chamada de 50 de janeiro é 4 & frac12; este é um & frac12; ponto de desconto, uma vez que o valor intrínseco é 55 e menos; 50 = 5.
Exercício ou atribuição antecipada.
O exercício ou a atribuição de uma opção antes da data de validade. Não é permitido para certas opções, que são conhecidas como opções européias.
Opções de equidade.
Opções que possuem ações comuns como sua segurança subjacente.
Posições equivalentes.
Duas estratégias são equivalentes se tiverem a mesma imagem de lucro no vencimento. A venda de peças nuas equivale a escrever chamadas cobertas; comprar ações e colocar é equivalente a comprar chamadas.
Exercício europeu.
Uma característica de algumas opções, o que significa que elas só podem ser exercidas no vencimento, mas não antes. Portanto, não pode haver uma atribuição antecipada de uma opção européia. Muitas opções de índice possuem esse recurso.
Para invocar o direito do titular de comprar ações (chamadas) ou vender ações (puts).
Retorno esperado.
Uma estimativa matemática do retorno que pode ser feita a partir de uma posição. É tecnicamente o retorno que um investidor poderia esperar fazer se ele fizesse exatamente o mesmo investimento muitas vezes ao longo da história. Se alguém investe consistentemente em posições com altos retornos esperados, ele deve, em média, superar aqueles que não o fazem.
Data de validade.
A data em que um contrato de opção se torna nulo. Para opções de patrimônio e índice, é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Para opções de futuros, cada um é diferente. No entanto, a maioria das opções de futuros baseadas em commodities expiram no mês anterior à expiração do futuro.
Valor justo.
Um termo usado para descrever o valor teórico de uma opção ou contrato de futuros; determinado em geral por um modelo matemático, com a volatilidade às vezes sendo uma variável subjetiva.
Um contrato padronizado que solicita a entrega de uma quantidade especificada de uma mercadoria em uma data especificada no futuro. Em alguns casos, o contrato é baseado em caixa, o que significa que nenhuma mercadoria realmente é entregue; Em vez disso, o contrato é liquidado em dinheiro.
Opções de Futuros.
Opções que possuem contratos de futuros como garantia subjacente.
O valor pelo qual o delta irá mudar quando o estoque subjacente se mover por um ponto. Veja o delta.
Volatilidade histórica.
Uma medida da volatilidade do contrato de ações ou contratos subjacentes, determinado pelo uso de dados de preços históricos.
Volatilidade implícita.
Uma medida da volatilidade do contrato subjacente de ações ou futuros. É determinado usando os preços atualmente existentes no mercado no momento, em vez de usar as mudanças históricas nos preços de dados.
Índice futuro ou opção.
Um futuro ou opção cuja entidade subjacente é um índice. A maioria dos futuros e opções do índice são baseados em caixa, o que significa que eles se liquidam em dinheiro no vencimento, e não para ações do próprio índice.
No dinheiro.
Um termo descrevendo qualquer opção que tenha valor intrínseco. Uma chamada é in-the-money se o estoque ou o futuro estiverem negociando mais alto do que o preço notável; uma colocação é no dinheiro se o estoque estiver negociando abaixo do preço notável.
Distribuição entre mercados.
Um spread envolvendo contratos em dois mercados diferentes, geralmente referente a contratos de futuros. Por exemplo, pode ser um longo prazo de referencial e Futuros Yen curtos como hedge.
Difusão intra-comercial.
Um spread envolvendo diferentes contratos sobre a mesma mercadoria subjacente. Exemplo de soja de julho, feijão de maio curto.
Valor intrínseco.
O valor pelo qual uma opção está no dinheiro; nunca é um número negativo. Para chamadas, a diferença entre o preço de ações ou futuros e o preço de destaque; para puts, a diferença entre o preço de destaque e o preço de ações ou futuros.
Ordem de limite.
Uma ordem para comprar ou vender a um preço específico. Um pedido de compra de limite é colocado abaixo do preço de mercado atual; uma ordem de venda limite é colocada acima do preço de mercado atual.
O investimento exigido por uma corretora. As opções longas devem ser pagas na íntegra. Os contratos de futuros e as opções nus são marginalizados. Nesse sentido, não se está emprestando dinheiro do corretor. Em vez disso, a margem é um depósito de garantia contra potenciais perdas da posição.
Média móvel.
Uma média de preços de fechamento em um período de tempo específico, que pode ser horário, diário, semanal ou mesmo mensal. Uma média móvel de 200 dias de um preço de estoque às vezes é considerada um suporte ou resistência significativa.
Opção desnuda.
Uma opção escrita é considerada nua, ou descoberta, se o investidor não tiver uma posição de compensação no estoque subjacente ou futuros. Veja a opção coberta.
Descrevendo um cargo que não tenha exposição a um determinado fator do mercado. Por exemplo, o delta neutro significa que a posição não é afetada pelos movimentos do mercado de curto prazo; A neutralidade da gama significa que a posição não será afetada por movimentos de mercado ainda maiores; Vega neutro significa que a posição não é afetada por mudanças na volatilidade implícita.
Operação de abertura.
Um comércio que acrescenta à posição líquida de um investidor; uma compra de abertura adiciona mais opções longas ou futuros, enquanto uma venda de abertura adiciona ações mais curtas ou futuros.
Interesse aberto.
O total líquido de contratos de futuros ou opções abertas pendentes que foram comprados. Note-se que, para cada compra de abertura, também há uma venda de abertura, mas o interesse aberto só conta um lado, e não ambos.
Fora do dinheiro.
Descrevendo uma opção sem valor intrínseco atual. Para chamadas, quando o estoque ou futuro está abaixo da greve; para colocar quando o estoque ou o futuro está acima da greve.
Descrevendo uma troca de opções no dinheiro por seu valor intrínseco. Também usado como um ponto de referência - uma opção às vezes é dito comercializar a uma distância específica "por sobreidade" ou "sob paridade". Uma opção de negociação sob paridade é negociada com desconto.
Gráfico de lucro.
Uma representação gráfica do potencial de lucro de uma posição. Normalmente, o estoque ou o preço futuro é plotado no eixo horizontal, enquanto os dólares de lucro ou perda são plotados no eixo vertical. Os resultados podem ser plotados em qualquer momento. Geralmente, no The Option Strategist, os gráficos de lucro mostrarão os resultados projetados duas semanas daqui, bem como os resultados projetados na expiração da opção de prazo mais próximo na posição.
Posição delta.
Uma medida da exposição de uma posição de opção inteira ao movimento do mercado. É calculado somando o seguinte para cada opção na quantidade de posição e vezes; delta & times; partes por opção.
outra palavra por preço, quando falamos de uma opção.
Razão de ligação.
Uma medida do volume de negociação de opções que às vezes é usado como um indicador técnico contrário para prever futuros movimentos de mercado. O índice é calculado dividindo o volume de negociação de puts pelo volume de negociação das chamadas. Pode ser usado em um caso específico, como opções em futuros de ouro, por exemplo. Também pode ser usado em um sentido mais amplo dividindo o volume total de todas as negociações de ações em todas as trocas por todas as chamadas negociadas. Se a proporção for muito alta, isso indica que muitas pessoas estão comprando itens. Como este é um indicador contrário, isso seria um sinal de compra. Por outro lado, se muitas chamadas estão sendo compradas, a proporção será muito baixa, e isso geralmente é um sinal de venda.
Ratio spread.
Um spread no qual o número de opções vendidas é maior do que o número comprado. Daí a estratégia envolve opções nus. Veja também backspread.
Resistência.
Um termo na análise técnica que indica uma área de preços maior que o preço atual das ações onde existe uma abundância de oferta. Portanto, o estoque ou futuro pode ter dificuldade em aumentar o preço de resistência.
Para fechar uma opção e restabelecer uma posição similar em outra opção na mesma segurança subjacente. Para fazer uma chamada longa, alguém venderia a chamada que ele possui e compraria outra ligação, geralmente com uma greve maior ou um tempo de expiração mais longo, ou ambos.
Um termo referente a volatilidades de opções a preços de destaques diferentes na mesma garantia subjacente. Se as volatilidades implícitas forem diferentes em cada greve, é dito que a volatilidade é distorcida.
Para opções, qualquer posição de opção com opções longas e opções curtas do mesmo tipo (colocar ou chamar) no mesmo contrato de estoque ou futuro subjacente. Para futuros, qualquer posição que envolva tanto futuros longos como curtos com diferentes meses na mesma commodity, ou em duas commodities relacionadas.
Parar ordem.
Um pedido que se torna um pedido de mercado quando o estoque ou o futuro se processa ao preço especificado na ordem de parada. Comprar pedidos de parada são colocados acima do preço de mercado atual; As ordens de parada de venda são colocadas abaixo do preço de mercado atual.
Qualquer posição que implique tanto as colocações quanto as chamadas do mesmo lado do mercado, com o mesmo preço impressionante. Por exemplo, uma longa caminhada envolve a compra tanto de peças como de chamadas com o mesmo preço impressionante.
Um termo em análise técnica que indica uma área de preços menor do que o preço atual do estoque ou futuro, onde a demanda é pensada para existir. Assim, um contrato de ações ou futuros deixaria de diminuir quando atingisse uma área de suporte.
Análise técnica.
O método de previsão de futuros movimentos de preços com base em observações de movimentos históricos de preços; aplica-se a ações ou futuros.
Valor teórico.
O preço de uma opção ou propagação conforme calculado por um modelo matemático. Veja também o valor justo.
Opção descoberta.
Veja a opção nua.
Segurança subjacente.
Um termo amplo usado para denotar o estoque, índice ou contrato de futuros que está subjacente a uma determinada série de opções.
Um termo para descrever o valor pelo qual o preço de uma opção mudará para uma variação de 1% na volatilidade do título subjacente.
Volatilidade.
Uma medida do montante pelo qual um título subjacente deverá flutuar em um determinado período de tempo. Veja também a inclinação.
O montante da negociação de uma ação, opção ou futuro. O volume de negociação excessivo em uma opção de equivalência patrimonial pode representar um movimento no preço pelo estoque subjacente. Se alguém pode detectar operações de cobrança invulgarmente pesadas, isso pode ser um sinal de compra para o estoque subjacente.
Para vender uma opção. O investidor que vende é chamado de escritor.
Categorias de Produtos.
Negociar ou investir se na margem ou de outra forma traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todas as pessoas. A alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Antes de decidir negociar ou investir, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e capacidade de tolerar o risco. Existe a possibilidade de que você possa sofrer uma perda de algum ou todo seu investimento inicial ou mesmo mais do que seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação e ao investimento, e procurar o conselho de um consultor financeiro independente se tiver dúvidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Testemunhos *: acredita-se que os depoimentos sejam verdadeiros com base nas representações das pessoas que fornecem os depoimentos, mas os fatos declarados em depoimentos não foram auditados ou verificados independentemente. Nem houve nenhuma tentativa de determinar se os depoimentos são representativos das experiências de todas as pessoas usando os métodos aqui descritos ou comparar as experiências das pessoas que dão testemunhos depois que os depoimentos foram apresentados. Você não deve esperar necessariamente os mesmos resultados ou resultados semelhantes.
Resultados do desempenho: os resultados do desempenho passado para serviços de consultoria e produtos educacionais são mostrados apenas com ilustração e exemplo, e são hipotéticos.
RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS TEM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VÁ OU SEJA PROBABILITÁVEL PARA ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS. POR FAVOR, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE SHARP ENTRE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REAIS REALIZADOS POR TODOS OS PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÕES PARTICULARES.
UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS É QUE ESTÃO GERALMENTE PREPARADAS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ADICIONALMENTE, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO IMPORTA RISCOS FINANCEIROS, E NENHUM GRUPO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO NO NEGOCIÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE DE PERDER OU DE ADESIVAR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICO EM ESPIRRO DE PERDAS DE NEGOCIAÇÃO SÃO PONTOS MATERIAIS QUE PODEM IGUALMENTE AFETAR EFECTUAR RESULTADOS REAIS DE NEGOCIAÇÃO. HÁ NOMBROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU NA EXECUÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA ESPECÍFICO DE NEGOCIAÇÃO QUE NÃO PODE SER COMPLETAMENTE COMPTABILIZADO NA PREPARAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUE PODEMOS ADVERSAMENTE EFECTUAR RESULTADOS REAIS DE NEGOCIAÇÃO.
&cópia de; 2018 The Option Strategist | McMillan Analysis Corporation.

Termos de Opções Chave.
(AKA Definitivamente, definições não chatas)
Não se preocupe se alguns desses significados não são claros ao princípio. Isso é normal. Apenas continue avançando, e tudo ficará mais aparente ao longo do tempo.
Long & mdash; Este termo pode ser bastante confuso. Neste site, geralmente não se refere ao tempo. Como em, & ldquo; Ally Invest nunca me deixa em espera por muito tempo. & Rdquo; Ou a distância, como dentro, & ldquo; eu fui para uma jogada longa. & Rdquo;
Quando você está falando sobre opções e ações, & ldquo; long & rdquo; implica uma posição de propriedade. Depois de comprar uma opção ou um estoque, você é considerado "longo" naquela segurança em sua conta.
Short & mdash; Short é outra dessas palavras com as quais você deve ter cuidado. Ele não se refere ao seu cabelo depois de um corte de zumbido, ou aquela vez no acampamento quando você cortou a cama do seu conselheiro.
Se você vendeu uma opção ou uma ação sem realmente possuí-la, então você é considerado como & ldquo; short & rdquo; essa segurança em sua conta. Essa é uma das coisas interessantes sobre as opções. Você pode vender algo que você realmente não possui. Mas quando você faz, você pode ser obrigado a fazer algo em uma data posterior. Leia mais para obter uma imagem mais clara do que isso pode ser para estratégias específicas.
Strike Price & mdash; O preço pré-acordado por ação em que ações podem ser compradas ou vendidas nos termos de um contrato de opção. Algumas pessoas referem-se ao preço de exercício como o "preço de exercício" do & ldquo ;.
In-The-Money (ITM) & mdash; Para opções de compra, isso significa que o preço das ações está acima do preço de exercício. Então, se uma chamada tiver um preço de exercício de US $ 50 e as ações estiverem negociando em US $ 55, essa opção é in-the-money.
Para opções de venda, significa que o preço das ações está abaixo do preço de exercício. Então, se uma colocação tiver um preço de exercício de US $ 50 e as ações estiverem negociando em US $ 45, essa opção é in-the-money.
Este termo também pode lembrá-lo de uma ótima música da década de 1930 que você pode tocar em todas as suas estratégias de opções de acordo com o plano.
Out-of-The-Money (OTM) & mdash; Para opções de compra, isso significa que o preço das ações está abaixo do preço de exercício. Para opções de venda, isso significa que o preço da ação está acima do preço de exercício. O preço das opções fora do dinheiro consiste inteiramente em & ldquo; valor do tempo. & Rdquo;
At-The-Money (ATM) & mdash; Uma opção é & ldquo; at-the-money & rdquo; quando o preço das ações é igual ao preço de exercício. (Dado que os dois valores raramente são exatamente iguais, quando as opções de compra o preço de ataque mais próximo do preço das ações geralmente é chamado de & ldquo; ATM strike. & Rdquo;)
Valor intrínseco e mdash; O valor que uma opção é no dinheiro. Obviamente, apenas as opções no dinheiro têm valor intrínseco.
Time Value & mdash; A parte de um preço de opção que se baseia em seu tempo de vencimento. Se você subtrair a quantidade de valor intrínseco de um preço de opção, você ficará com o valor do tempo. Se uma opção não possui um valor intrínseco (ou seja, a falta de dinheiro) é todo o valor baseado no valor do tempo.
Vamos também aproveitar esta oportunidade para dizer enquanto você está lendo este site, você está gastando seu tempo com valor.
Exercício & mdash; Isso ocorre quando o proprietário de uma opção invoca o direito embutido no contrato de opção. Nos termos do leo, significa que o proprietário da opção compra ou vende o estoque subjacente ao preço de exercício e exige que o vendedor da opção fique do outro lado do comércio.
Curiosamente, as opções são muito parecidas com a maioria das pessoas, nesse exercício é um evento bastante infreqüente. (Receba as Suas Opções).
Atribuição & mdash; Quando um detentor de opção exerce a opção, um vendedor de opções (ou & ldquo; writer & rdquo;) é atribuído e deve cumprir sua obrigação. Isso significa que ele ou ela é obrigada a comprar ou vender o estoque subjacente ao preço de exercício.
Opções do Índice vs. Opções de Equidade & mdash; Existem algumas diferenças entre as opções com base em um índice versus aqueles baseados em ações ou ações. Em primeiro lugar, as opções de índice tipicamente não podem ser exercidas antes do vencimento, enquanto as opções de equidade geralmente podem.
Em segundo lugar, o último dia para negociar a maioria das opções de índice é a quinta-feira antes da terceira sexta-feira do mês de vencimento. (Isso nem sempre é a terceira quinta-feira do mês. Pode ser realmente a segunda quinta-feira, se o mês começou em uma sexta-feira.) Mas o último dia para opções de comércio equitativo é a terceira sexta-feira do mês de vencimento.
Em terceiro lugar, as opções do índice são liquidadas em dinheiro, mas as opções de equivalência patrimonial resultam em troca de ações.
NOTA: Existem várias exceções a essas diretrizes gerais sobre opções de índice. Se você quiser negociar um índice, você deve tomar o tempo para entender suas características. Veja o que é uma opção de índice? ou peça um corretor do Ally Invest.
Stop-Loss Order - Uma ordem para vender uma ação ou opção quando atinge um certo preço (o preço de parada). A ordem é projetada para ajudar a limitar a exposição de um investidor aos mercados em uma posição existente.
Aqui é como funciona uma ordem de perda de perdas: primeiro você seleciona um preço de parada, geralmente abaixo do preço de mercado atual para uma posição longa existente. Ao escolher um preço abaixo do mercado atual, você basicamente diz, & ldquo; Este é o ponto de desvantagem onde eu gostaria de sair da minha posição. & Rdquo;
Passado este preço, você não quer mais o queijo; Você só quer sair da armadilha. Quando a sua posição é comercializada em ou através do seu preço de parada, sua ordem de parada será ativada como uma ordem de mercado, buscando o melhor preço de mercado disponível naquele momento, a ordem é desencadeada para fechar sua posição.
Qualquer discussão de pedidos de parada não é completa sem mencionar esta ressalva: eles não oferecem muita proteção se o mercado estiver fechado ou a negociação for interrompida durante o dia. Nessas situações, os estoques são susceptíveis de diminuir; ou seja, o próximo preço comercial após a interrupção da negociação pode ser significativamente diferente dos preços antes da suspensão. Se as folgas de estoque, sua desvantagem, ldquo; protetor & rdquo; A ordem provavelmente irá desencadear, mas é a causa de qualquer um sobre o que será o próximo preço disponível.
Desvio padrão e mdash; Este site é sobre opções, não estatísticas. Mas já que estamos usando esse termo muito, deixe "aclarar seu significado um pouco".
Se assumimos que os estoques têm uma distribuição de preço simples e simples, podemos calcular o que será um movimento de desvio padrão para o estoque. Em uma base anualizada, o estoque permanecerá dentro de mais ou menos um desvio padrão aproximadamente 68% do tempo. Isso é útil quando se descobre a potencial faixa de movimento de um estoque em particular.
Por simplicidade, por isso, assumimos uma distribuição normal. A maioria dos modelos de preços assumem uma distribuição log normal. Apenas no caso de você ser um estatístico ou algo assim.
Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.
dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
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