Tendência na sequência de um sistema de negociação completo
O best-seller TurtleTrader é a verdadeira história de 23 comerciantes novatos que se tornaram milionários literais durante a noite. Esta história é uma prova absoluta de que qualquer pessoa pode aprender a investir e ganhar dinheiro. Pense que você deve nascer com habilidade para se destacar? Você já foi derrotado. Mas se você tem uma mente aberta e está disposto a trabalhar duro, você pode ser o próximo TurtleTrader.
Nurture Trumps Nature.
Uma das minhas entrevistas de podcast favoritas nos últimos 6 anos é com a psicóloga sueca Anders Ericsson (epígrafe 437). Ele vai ao coração não só o que significa ser humano, mas o que significa ser um humano que consegue:
"Por que algumas pessoas são tão incrivelmente boas no que fazem? Em qualquer lugar que você olhe, de esportes competitivos e performances musicais para ciência, medicina e negócios, sempre parece haver alguns tipos excepcionais que nos deslumbram com o que eles podem fazer e como Bem, eles fazem isso. E quando somos confrontados com uma pessoa tão excepcional, naturalmente tendemos a concluir que essa pessoa nasceu com algo extra. "Ele é tão talentoso", dizemos, ou "Ela tem um presente real "Mas eles? Durante mais de trinta anos eu estudei essas pessoas, as especiais que se destacam como especialistas em seus campos - atletas, músicos, jogadores de xadrez, médicos, vendedores, professores e muito mais. Eu mergulhei em As nozes e os parafusos do que eles fazem e como eles o fazem. Eu observei, entrevistei e testei. Examinei a psicologia, a fisiologia e a neuroanatomia dessas pessoas extraordinárias. Ao longo do tempo, entendi que Sim, essas pessoas têm um presente extraordinário, que é o coração de suas capacidades. Mas não é o presente que as pessoas costumam assumir, e é ainda mais poderoso do que imaginamos. Mais importante ainda, é um presente que cada um de nós nasce e pode, com a abordagem certa, aproveitar ".
Esse é o único segredo.
Dito isto, a maioria das pessoas não concorda com a Ericsson. Eles não concordam com a prática deliberada. Eles pensam que é no DNA que nascemos com isso. Eles citam crianças prodígios ou mencionam John Lennon e Paul McCartney. Em seguida, eles falam sobre estrelas atléticas.
Eles estão errados. Apenas desculpas.
O sucesso não é inato. Você não nasceu com talento.
Podcast Excellence.
6 milhões + escuta em mais de 600 episódios: investimentos, economia, tomada de decisão, comportamento e empreendedorismo. Convidados: vencedores do Prêmio Nobel Robert Aumann, Angus Deaton, Daniel Kahneman, Harry Markowitz e Vernon Smith. James Altucher, Jean-Philippe Bouchaud, Marc Faber, Tim Ferriss, Jason Fried, Gerd Gigerenzer, Larry Hite, Sally Hogshead, Ryan Holiday, Jack Horner, Ewan Kirk, Steven Kotler, Michael Mauboussin, Barry Ritholtz, Jim Rogers, Jack Schwager, Ed Seykota, Philip Tetlock e Walter Williams.
Multidão de loucura no filme.
O filme de Michael Covel estreou em The Documentary Channel® para grande aclamação. Os vencedores do Prêmio Nobel e os comerciantes lendários estabeleceram o recorde sobre o comércio de tendências e as finanças comportamentais.
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Confira o lançamento épico de 2017: Tendência seguinte: como fazer uma fortuna nos mercados de touro, urso e cisne preto. Revisado e estendido com o dobro do conteúdo. 5ª edição, 24 de abril de 2017.
29 Regras para as Tendências das Tendências.
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Trend following é uma estratégia de investimento baseada na análise técnica dos preços de mercado, e não nas forças fundamentais das empresas. Wikipedia.
O meu ponto de vista é que o seguimento da tendência não é necessariamente baseado em análises técnicas, que às vezes podem ter um nome ruim. Eu acredito que as tendências seguidas são mais sobre a filosofia de que as tendências a longo prazo são um fenômeno natural dos ciclos de mercado. Isso funciona porque é capaz de capturar a & # 8216; long tail & # 8217; de retornos do mercado. A esse respeito, é uma estratégia única e eficaz. Mas, como qualquer boa estratégia, as regras precisam ser seguidas para capturar os retornos.
Se você ainda não está convencido, dê uma olhada no Google Scholar e veja o que pode encontrar. Esta revista, por exemplo, analisa o desempenho das tendências seguidas para hedge funds, enquanto este clássico white paper & # 8216; sugere fortemente & # 8216; Essa tendência na sequência das ações tem uma expectativa matemática positiva # 8216 ;.
Além disso, a enciclopédia quantitativa, a Quantpedia lista uma série de tendências atrativas seguindo as estratégias.
Para o que vale a pena, fiz centenas de back-tests e descobriu que a tendência seguinte funciona muito bem nas ações. (Posso publicar alguns destes em uma data posterior). Então, existem 29 regras, para tendências seguindo estoques:
29 Regras para tendências seguindo estoques.
1. O preço é tudo.
2. Ignore as notícias.
3. Compre um estoque quando ele sair de um intervalo.
4. Vende um estoque quando a tendência muda.
5. Compre um estoque quando ele faz uma nova alta.
6. Curta um estoque quando faz um novo baixo.
7. São ações mais difíceis de curtir do que comprar estoques.
8. Algumas ações tendem mais do que outras.
9. Diversifique quando puder.
10. Ignore os whipsaws.
11. Não persiga o mercado.
12. Deixe seus vencedores correrem.
13. Corte suas perdas baixas.
14. Um estoque sempre pode ir mais alto e sempre ir mais baixo.
15. Não saia antes que a tendência mude de direção - olhe para pegar o meio.
16. Os seguidores da tendência têm mais perdedores do que vencedores.
17. 40% é uma boa porcentagem de vencedores para a tendência das ações seguintes.
18. Coloque suas paradas o suficiente para permitir que a tendência se desenvolva.
19. Não se apaixone por um estoque.
20. Não escolha fundos.
21. Não escolha tops.
22. Não tente prever o mercado - vá com o fluxo.
23. Siga seus sinais.
24. Comércio pequeno o suficiente, você não vai quebrar e grande o suficiente para que valha a pena.
25. Compõe seus retornos.
26. A evolução dos estoques seguintes funciona melhor com um sistema.
27. Teste novamente seu sistema.
29. Fique atento ao sistema.
No meu novo livro, detalho 20 sistemas de negociação testados em ações da S & amp; P 500, 14 dos quais seguem as tendências. Certifique-se de verificar se você está interessado na tendência seguindo estratégias para ações.
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Lembre-se: o comércio financeiro é arriscado e você pode perder dinheiro. Nada neste site deve ser considerado como um conselho personalizado de investimento. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Veja o aviso completo.
Pesquisa.
JB Marwood.
Tradutor independente, analista e escritor.
JB Marwood é um comerciante independente e escritor especializado em sistemas mecânicos de negociação. Ele começou sua carreira comercializando o FTSE 100 e German Bund para uma casa comercial em Londres e agora trabalha com sua própria empresa. Ele também escreve para Seeking Alpha e outras publicações financeiras. Google+
Lembre-se de que o comércio financeiro é arriscado e você pode sofrer uma perda significativa de capital. Nada neste site deve ser interpretado como um conselho de investimento personalizado. Veja o aviso completo.
Tendência na sequência de um sistema de negociação completo
Existe um mapa comum que todo mundo que faz muito dinheiro segue, conscientemente ou inconscientemente? Sim. Para ter sucesso nos mercados, você deve se render. O lucro de mercado não é sobre a última informação, opinião de especialistas ou conhecimento fundamental. Afastar isso e ir com o fluxo de mudanças é o único procedimento operacional de todos os comerciantes lendários.
Paul Tudor Jones disse: "A ilusão foi criada que há uma explicação para tudo com a tarefa principal de encontrar essa explicação". Ele está morto. Você quer o contrário. Aproximar os mercados com total ignorância é a mentalidade do vencedor. Porque ao negociar nada importa, exceto a ação de preço. Tudo é refletido, total e descontado no preço. Quero dizer tudo.
Eu vivo e respiro a importância da ação de preço através do meu podcast e livros - uma compilação única compilada aqui. Não CNBC, não Bloomberg, não IBD, mas encontrado aqui sozinho. Ambos produziram vários milionários e lançaram carreiras de hedge funds. No entanto, alguns querem mais. Eles precisam de mais. E a forma como dou o meu apoio pessoal - a tendência central seguindo princípios e como compor esses princípios durante toda a vida - é através do meu produto Flagship.
Informações poderosas.
O produto My Flagship é uma informação poderosa, juntamente com o suporte pessoal para a sua situação única. Eu ensino iniciantes para experientes profissionais como fazer lucros acima da média com tendência clara e completa seguindo sistemas de negociação:
1. Adicione apenas aos vencedores.
2. Nunca adicione a um perdedor.
3. Deixe os lucros correrem.
4. Corte as perdas rapidamente.
5. Não tente escolher tops.
6. Não tente retirar fundos.
7. Os preços do mercado tomam decisões, não ego.
"Trend following é a maneira mais pura, simples e fácil de ganhar o dinheiro. Usa apenas o que os mercados estão nos contando sobre si mesmos - a atual tendência de preços".
Livros obrigatórios.
O clássico mais vendido TREND SIGUIENTE agora reiniciado. Esta nova edição de 600 páginas é obrigatória. 100.000 leitores e traduções em mais de 10 países.
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Acaso.
Em vez de ouvir um visitante queria falar como um mestre zen estava derramando chá. O mestre derramou chá até o copo estar cheio e depois continuou a derramar. O visitante não podia se controlar: "Você não vê meu copo estar cheio?"
"Você está certo", disse o mestre enquanto ele parou, "E, como esta xícara de chá, você está cheio de suas próprias idéias. Como você pode esperar que eu lhe dê Zen, a menos que você ofereça um copo vazio?"
Ep. 618: Faça o trabalho com Michael Covel no Trend Following Radio.
Postado em: 24 de dezembro de 2017.
Inscreva-se para o Trend Following Radio no iTunes Um podcast do Feliz Natal projetado para desafiar o pensamento tradicional. Dica: Cuidado com os preconceitos e faça o trabalho. Quer um Vídeo de Tendência GRATUITO? Venha aqui.
Ep. 617: Ken Blanchard Entrevista com Michael Covel na Trend After Radio.
Publicado em: 21 de dezembro de 2017.
Assine o Trend Following Radio no iTunes Ken Blanchard é um autor e especialista em gerenciamento. Sua carreira de escritor abrange mais de 60 livros com o sucesso de "The One Minute Manager" vendendo mais de 13 milhões de cópias. "The One Minute Manager" foi publicado pela primeira vez por Ken e seu co-autor e lançado em 1982. Ele rapidamente [& hellip;]
Se você não tem nenhum plano, o Plano de outra pessoa eventualmente será você.
Publicado em: 20 de dezembro de 2017.
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LIVRO: Reminiscências de um Operador de Stock por Edwin Lefèvre PDF.
"Se você quer a chance de grandes retornos em mercados de touro, urso e cisne preto, é aqui que você quer estar. Mas isso não é cupons de recorte. Sem risco, sem retorno".
Michael Covel & # 8217; s Trend Following Books.
As pessoas realmente compram muitos livros? Sim!
Eu adoro escrever livros.
Não é a única coisa que eu faço, mas quando é a hora do livro, dou-lhe meu coração e minha alma.
E com mais de 250.000 livros vendidos e # 8230; Até agora, as pessoas gostam do meu esforço. Atire, alguns compram centenas de cópias para ajudar a educar (veja a figura acima). Eu até tive uma empresa comprando 3000 cópias do Trend Following. Isso é incrível.
Eu espero que você goste e se você tiver algum comentário me deixa uma linha.
Todos os livros de Michael Covel.
Compra | Áudio The Complete TurtleTrader.
Áudio O Pequeno Livro de Negociação.
Compra Broke (Filme)
Edições e traduções internacionais:
Chinês Alemão Chinês Alemão Japonês Húngaro Árabe Russo Coreano Japonês Chinês Turco Russo Português Coreano Japonês Alemão Francês Chinês Chinês Chinês Chinês Romeno Polonês Alemão Chinês.
The Complete TurtleTrader Editions and Translations:
The Complete TurtleTrader (Inglês)
The Complete TurtleTrader: Como 23 investidores principiantes se tornaram os milionários durante a noite (Paperback)
Editora: Collins Business.
The Complete TurtleTrader (Inglês)
The Complete TurtleTrader: The Legend, the Lessons, the Results (Hardcover)
Editora: Collins Business.
ISBN-13: 978-7-300-10987-9 / F - 3730.
Turtle-Trading: Die Strategie hinter dem größten Mythos der Tradinggeschichte (alemão)
ЧЕРЕПАХИ-ТРЕЙДЕРЫ. ЛЕГЕНДАРНАЯ ИСТОРИЯ, ЕЕ УРОКИ И РЕЗУЛЬТАТЫ (russo)
Издательство: Питер Пресс.
Автор: Майкл Ковел.
Teknős kereskedési szabályok (húngaro)
The Complete TurtleTrader (Thai)
Editora: Fidelity Publishing Co., Ltd.
ISBN: novo livro em breve.
Tendências e Traduções seguintes:
Tendência a seguir, 5 ª edição: Como fazer uma fortuna em Bull, Bear e Black Swan Markets (Hardcover)
Imagem de capa de alta resolução.
Tendência seguinte: Aprenda a fazer milhões em mercados ascendentes ou baixos [edição atualizada] (Paperback)
Editora: FT Press; Edição atualizada.
Tendência seguinte: como grandes comerciantes ganham milhões em mercados ascendentes ou baixos, nova edição expandida (Paperback)
Editora: FT Press; Edição expandida.
Tendência seguinte: como grandes comerciantes fazem milhões em mercados ascendentes ou baixos, nova edição expandida (capa dura)
Editora: FT Press; Edição expandida.
Tendência seguinte: como grandes comerciantes fazem milhões em mercados ascendentes ou baixos (capa dura)
Editora: Financial Times Prentice Hall.
出版社: 广东 省 出版 集团, 广东 经济 出版社.
ISBN 10: 7807284447.
ISBN 13: 9787807284444.
Editora: الدار العربية للعلوم.
تأليف مايكل كوفل (تأليف.
Le trading directionnel (francês)
Tendência seguinte: Wie Trader em jedem Hausse und Baisse Millionen machen (alemão)
Verlag: Börsenmedien AG.
順勢 投資 如何 在 市場 起伏 中 致富 (chinês-tradicional)
規律 と ン ド フ ォ ロ ー 売 買 法 (ウ ィ ザ ー ド ブ ッ ク シ リ ー ズ) (japonês)
マ イ ケ ル · W · コ ベ ル (著), 山口 雅 裕 (翻 訳)
ト レ ン ド ォ ロ ー 入門: ト レ ン ド の 魔術師 ち の 売 買 戦 略 と 成功 の 秘密 (japonês)
マ イ ケ ル · W · コ ベ ル (著), 山口 雅 裕 (翻 訳)
Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка (russo)
Издательство: Питер Пресс.
Автор: Майкл Ковел.
Trend Takipçisi: Tüm Zamanların En Çok Kazandıran Yatırım Stratejisi Vaatler ve Kanıtları (Turco)
Editora: Feyyat Kitap Dagitim & # 8211; Scala Yayincilik.
Tendência a seguir: Estratégias Para Ganhar Milhões Com Mercados de Alta Ou de Baixa (Português)
Código de Barras: 9788539506590.
Editora: Fidelity Publishing Co., Ltd.
ISBN: novo livro em breve.
O Pequeno Livro das Edições Comerciais e Traduções:
O Pequeno Livro de Negociação (Inglês)
Trendfolge für Anleger (alemão)
Verlag: Börsenmedien AG.
Trend jest twoim przyjacielem (polonês)
Minighid de tranzacţii financiare: Estratégia de acesso a uma tendência para o pagamento de dinheiro (Romeno)
O Pequeno Livro de Negociação (Inglês)
Editora: Wiley India Pvt. Ltd., INDIA.
ISBN: novo livro em breve.
Trend Commandments Editions and Translations:
Trend Commandments (Inglês)
Die Gebote des Tradings: Então, werden Sie zum erfolgreichen Trendfolger (Alemão)
Verlag: Börsenmedien AG.
Trend Following Analytics e Broke (Film) Editions and Translations:
Trend Following Analytics (Inglês)
Quebrou: O Novo Sonho Americano (Filme, Inglês)
Editora: Trend Following.
O que as pessoas dizem sobre Michael Covel & # 8217; s Trend Commandments?
& # 8220: Um livro excelente [Trend Commandments] para quem quer enriquecer comercializando os mercados. Hoje, os regulamentos governamentais e as políticas fiscais e monetárias estão distorcendo muito os mercados financeiros. Covel explica com precisão o porquê, neste & # 8216; manipulado & # 8217; ambiente financeiro, você nunca deve esperar que os mercados se movam conforme você deseja ou espera. Em vez disso, desconsidere suas crenças fundamentais e simplesmente siga a tendência. Altamente recomendado! & # 8221;
Diretor Gerente, Marc Faber Ltd.
Editor, Gloom Boom & amp; Relatório de Doom.
& # 8220; Se você está mesmo pensando em uma carreira na negociação, coloque todos os outros livros. Compre este [Trend Commandments]. Leia-o. Agora você pode começar sua carreira. & # 8221;
Diretor Gerente, Fórmula Capital.
& # 8220; Executar o churrasco. Michael Covel espetula as vacas sagradas de Wall Street com pedaços saborosos de mordida da verdade sobre o que realmente leva para ter sucesso no comércio e na vida. Ampla, irreverente, reveladora, eminentemente citável, e direto sobre o dinheiro. & # 8221;
Market Wizard Trading Coach.
& # 8220; Um esforço em rápida movimentação, não técnico e externo que captura inteligentemente o essencial da tendência seguinte. & # 8221;
Presidente e CEO da Computer Trading Corp.
& # 8220; Os Comandos da Tendência de Michael Covel são cheios de sabedoria prática em porções de tamanho de mordida sobre os benefícios da negociação de tendências e escritas em um formato direto de narração de histórias. É definitivamente um para adicionar à sua estante financeira. & # 8221;
Signal Financial Group.
Michael Covel é o melhor em explicar os conceitos de tendências de tendências bem sucedidas em inglês simples. Tenho certeza de que você será um comerciante bem sucedido se seguir as idéias que ele descreve nos Trend Commandments. Este livro (e seus dois anteriores!) São necessários para ler novos funcionários no meu escritório. & # 8221;
& # 8220; Os investidores experimentaram dois mercados ursos na última década. Isso levou à crescente volatilidade, incerteza e angústia dos investidores. Para alguns, tem sido uma década perdida, mas para comerciantes de tendências tem sido uma década de oportunidade. Trend Commandments ajuda você a se concentrar no que mais importa: a tendência dos mercados, seja para cima ou para baixo. Você também pode lucrar com qualquer um. Trend Commandments é uma leitura essencial para aqueles que têm o desejo de prosperar e sobreviver em uma era de mercados de tendências aceleradas. & # 8221;
CEO, Chief Investment Strategist, PFS Group.
& # 8220; Buy and hold tem sido um sistema de investimento difícil para os investidores por uma década. Em Trend Commandments, Covel desafia os leitores a pensar de forma diferente e questiona suas crenças sobre as verdades do mercado e # 8217; Enraizada neles há anos. Antes avisado, você pode nunca mais ver o mundo da mesma maneira novamente. & # 8221;
Cambria Investment Management.
& # 8220; Covel & # 8217; s Trend Commandments oferece uma ruminação ventosa sobre o que é certo sobre as tendências seguidas eo que há de errado sobre as abordagens comerciais convencionais. & # 8221;
Author of Market Wizards e Schwager on Futures series.
& # 8220; Em Trend Commandments Covel escreve, & # 8216; Golf Legend Jack Nicklaus é famoso por dizer: "Não fique orgulhoso demais para fazer uma lição". Eu não sou. Aprenda os fundamentos do jogo e fique com eles. & # 8217; Cada começo ou seguidor de tendência experiente deve tirar aulas deste livro e seus livros anteriores. Tenho sido um seguidor de tendência por mais de 40 anos e não estou muito orgulhoso de tirar lições. # 8221;
Modelos de investimento, Inc.
O que as pessoas estão dizendo sobre a tendência de Michael Covel & # 8217; s Tendência?
Originalmente perfilado em The Market Wizards.
& # 8220; Para a minha equipe, é necessário ler a Tendência da Tendência de Michael Covel & # 8217; & # 8221;
& # 8220; O meu favorito dos novos livros de TA [análise técnica] é & # 8216; Trend Following & # 8217; por Michael Covel. Direto, fácil de ler, este livro é rico em detalhes sobre o fato de a tendência seguinte ser uma estratégia bem sucedida entre alguns dos hedge funds de melhor desempenho do mundo. # 8221;
A grande imagem.
& # 8220; Covel criou uma coisa muito rara & # 8211; um livro bem documentado e cuidadosamente pesquisado sobre tendências seguidas que também está bem escrito e fácil de ler. Ele toca em uma ampla variedade de princípios e práticas que contribuem para seguir a tendência de sucesso. Este é um livro que os comerciantes em todos os níveis encontrarão de valor real. & # 8221;
Millennium Wave Investments.
& # 8220; Eu acho que o Trend Following de Michael & # 8217; é uma leitura notável a partir da qual todos os investidores podem aprender a comercializar mercados melhor, limitando seus riscos e maximizando seus lucros através de uma abordagem mais disciplinada dos investimentos. & # 8221;
Diretor Gerente, Marc Faber Limited.
Editor, Gloom, Boom & # 038; Relatório de Doom.
& # 8220; eu acho que o livro fez um excelente trabalho de cobrir a filosofia e pensar por trás da tendência seguinte (basicamente, por que isso funciona). Você pode chamá-lo de Market Wizards of Trend Following. & # 8221;
Author of Trade Your Way to Financial Freedom.
& # 8220; Uma referência obrigatória para qualquer pessoa séria sobre investimentos alternativos. & # 8221;
Michael Covel faz um excelente trabalho de educar seus leitores sobre as oportunidades pouco conhecidas disponíveis para eles através de uma das melhores estratégias de hedge funds comprovadas. Este livro é como ouro para qualquer investidor inteligente. & # 8221;
O livro de Michael Covel & # 8217; s é o guia definitivo para negociação de tendências. Apoiado pelos resultados do mundo real de alguns dos maiores e melhores gerentes de dinheiro nos Estados Unidos, seu livro o colocará no caminho para o comércio de tendências bem sucedido. # 8221;
& # 8220; A Tendência de Michael Covel é um livro inovador que capta a essência do que realmente marca os mercados. Diligentemente pesquisado e abrangente no âmbito, ele irá substituir Market Wizards como a bíblia obrigatória para uma nova geração de comerciantes. & # 8221;
Fox News Contributor.
& # 8220; Tendência seguinte: leitura definida para o comerciante aspirante. & # 8221;
Gestão tática de investimentos.
& # 8220; Eu acho que este livro documenta uma grande parte do que fez Trend Following Managers uma parte bem sucedida da paisagem de gerenciamento de dinheiro (como eles gerenciam riscos e psicologia do investimento). Ele serve como uma forte justificativa educacional sobre por que os investidores devem considerar o uso de Trend Following Managers como parte de uma estratégia global de portfólio. # 8221;
O que as pessoas dizem sobre Michael Covel & # 8217; s The Little Book of Trading?
& # 8220; No Little Book of Trading, Michael Covel coletou muitas gemas de sabedoria de alguns dos grandes comerciantes do nosso tempo. Depois de ler este livro e juntar todos os pontos comuns, você começará a entender o que é preciso para ser bem sucedido nos mercados. Ignore essas verdades-chave e um dia você verá sua conta desaparecer. # 8221;
Presidente, The Van Tharp Institute.
& # 8220; The Little Book of Trading revela os segredos dos iniciantes de tendências que lhe dão a liberdade de trocar todos os mercados: taxas de juros, cobre, moedas, estoques e # 8212; você o nomeia! Covel encoraja você a levar essa TV a chocar o CNBC e atirá-lo pela janela. Gráficos cortam o ruído. & # 8221;
Autor de Demise of the Dollar.
Executive Publisher, Agora Financial, LLC.
A visão única de Michael Covel na negociação é inestimável. Tanto os comerciantes novatos como os experientes podem se beneficiar do profundo conhecimento de mercados de todo o mundo no Michael. O Little Book of Trading é uma leitura obrigatória para investidores sérios. & # 8221;
Presidente e Fundador, Navellier & # 038; Associados, Inc.
Imagine estar no círculo de confiança de alguns dos maiores comerciantes de todos os tempos, sabendo o que os fez sucesso e fazendo com que compartilhem conselhos sinceros. Através dos olhos de Michael Covel no The Little Book of Trading, você sentirá verdadeiramente essa experiência. & # 8221;
Murray A. Ruggiero Jr.
Editor contribuidor, Revista Futures.
VP Research and Development, TradersStudio Inc.
O pequeno livro de negociação de Michael Covel é um guia de leitura obrigatória para ajudá-lo a ter sucesso nas águas infestadas de tubarões do mundo do investimento. & # 8221;
Fundador e CEO da Orsus Investments, LLC.
Proprietário do capitalismo pragmático.
O que as pessoas dizem sobre Michael Covel & # 8217; s The Complete TurtleTrader?
& # 8220; A maioria dos livros de beat-the-market não valem a minha prateleira. Este é. & # 8221;
& # 8220; Se você quiser vencer o mercado, você precisa fazer algo diferente do que todos os outros estão fazendo, e você precisa estar certo. Neste livro fascinante e instrutivo, Michael Covel conta como um grupo de comerciantes novatos usou um sistema que gerou negócios diferentes e diferentes, o que os fez muito dinheiro. Se você quer entender o mundo real da negociação, leia este livro. & # 8221;
Presidente e Diretor de Investimentos, Legg Mason Capital Management.
& # 8220; Porque Covel mostra claramente esses ingredientes de sucesso, seu livro é relevante não apenas para comerciantes de moda, mas para qualquer um que aspira a grandeza nos mercados. A mensagem é clara: para ganhar, as chances devem estar a seu favor, e você deve ter a força para continuar jogando, permanecer consistente e combinar sua vantagem. Essa é uma fórmula para o sucesso em qualquer campo de empreendimento, que pode ser o motivo pelo qual a história da tartaruga encontra um apelo universal. # 8221;
& # 8220; Livro é muito bom & # 8230; obrigado por ir pela verdade e objetividade. & # 8221;
& # 8220; Em suma, não é ruim. Eu queria que nunca tivesse terminado e eu gostaria de não estar nele, mas eu sei que você definitivamente iria fazê-lo, então pensei que tentaria tirar a verdade o máximo possível. Em geral, funcionou desse jeito. & # 8221;
Eu posso dizer que depois de ouvir a história da tartaruga muitas vezes de muitas pessoas que fazem parte da história e depois de ler muitos artigos sobre essa história, esta é, de longe, a história mais divertida, inspiradora, extensa e honesta das tartarugas que eu já li. & # 8221;
Tartaruga de segunda geração, associada à tartaruga Paul Rabar.
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O milionário John W. Henry começou como fazendeiro, tornou-se seguidor de tendências e agora possui os Red Sox. Ele é Moneyball. Leia sua história aqui.
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LIVRO: Reminiscências de um Operador de Stock por Edwin Lefèvre PDF.
"Se você quer a chance de grandes retornos em mercados de touro, urso e cisne preto, é aqui que você quer estar. Mas isso não é cupons de recorte. Sem risco, sem retorno".
Regras do Sistema de Negociação.
Não há muitas maneiras diferentes de seguir as tendências a seguir. Os ajustes menores podem ter resultados positivos, mas o efeito geralmente é muito menor. Se você passar muito tempo olhando pequenas variações de regras de entrada, corre o risco de perder as partes importantes. A verdade é que a maioria das tendências seguindo as regras do sistema fazem o mesmo. Eles mostram resultados altamente semelhantes simplesmente porque tentam alcançar o mesmo. Por todos os meios, brinque com as regras detalhadas. Certifique-se de fazer isso depois de tentar a estratégia básica. Compreenda de onde o valor vem de primeiro e você perceberá o quão pouco as regras de entrada realmente significam.
O valor na tendência profissional seguindo estratégias vem da diversificação. As regras aqui apresentadas são boas o suficiente para obter resultados parecidos com a grande tendência seguindo futuros hedge funds. Fazer as regras mais complexas não ajuda a sua performance. O erro amador mais comum é gastar todo o tempo ajustando as regras de entrada e saída e não é suficiente analisando o dimensionamento da posição e o universo do investimento.
As regras simples apresentadas aqui são boas o suficiente para replicar o desempenho de muitas tendências de grandes nomes seguindo os hedge funds com alta precisão e correlação. No meu livro, detalho várias maneiras pelas quais isso pode ser aprimorado e melhorado. Não cometer nenhum erro. As regras do sistema de negociação são o componente menos importante da sua tendência na sequência da estratégia de negociação.
Alguns mercados são inerentemente mais voláteis do que outros. Para dar a cada posição uma chance igual de impactar a linha de fundo, as posições devem ser maiores para mercados menos voláteis. Isso pode ser alcançado de várias maneiras diferentes. Minha estratégia principal usa Average True Range (ATR) para este propósito. ATR mede o movimento diário médio dos preços de um mercado. Isso pode servir como proxy para a volatilidade. Defina um alvo desejado impacto diário por posição. Em seguida, calcule quantos contratos você precisa negociar para conseguir isso com base no ATR. Isto assume naturalmente que a volatilidade permanece aproximadamente igual. Este não é sempre o caso, é claro. É uma aproximação e, como tal, faz o trabalho.
Para a estratégia principal neste site, uso um impacto diário desejado de 20 pontos base.
As posições longas só podem ser abertas se a média móvel de 50 dias estiver acima da média móvel de 100 dias e vice-versa. Isto é para garantir que não colocamos os negócios contra a tendência dominante. Isso reduz o número de negócios e diminui o risco de ser pego nos mercados de chicotes.
Insira posições longas em uma nova alta de 50 dias. Vice versa para calções. Vá com o breakout e siga a tendência. Nada mais. Os sinais são gerados nos dados de encerramento diários e no comércio aberto no dia seguinte. Slippage é contabilizado, é claro, bem como os custos de negociação.
Saia em três movimentos de alcance verdadeiros médios contra a posição a partir da sua pico de leitura. Deste modo, temos uma perda teórica de 60 pontos base. Não são utilizadas paradas intradiárias, portanto, um fim além de três unidades ATR são necessárias para que uma parada seja acionada no dia seguinte.
Negociar uma tendência que segue o sistema em um mercado único ou apenas alguns mercados diferentes é suicida. Pode haver longos períodos, mesmo anos, onde simplesmente não há tendências em qualquer mercado ou classe de ativos. A idéia-chave é trocar muitos mercados cobrindo todas as classes de ativos ao mesmo tempo. Se você não conseguir fazê-lo, essa estratégia simplesmente não funcionará.
O universo de investimento que você escolheu terá um impacto muito maior do que ajustar as regras de compra e venda, então escolha com sabedoria. Você deve escolher um amplo conjunto de mercados e evitar uma concentração muito alta em qualquer setor. A longo prazo, um equilíbrio saudável entre todos os principais setores do mercado produz os melhores resultados.
Você pode estudar uma ampla gama de mercados na página Tendências do mundo, que é atualizada diariamente com gráficos e análises.
27 comentários.
Obrigado por compartilhar.
Eu acho que você está usando um período de 100 dias para um ATR como você descreveu em seu livro, não é? Não encontrei as configurações exatas de ATR neste artigo. Eu gosto do conceito de um período mais longo para um ATR, dá resultados mais suaves do que um ATR mais curto, como um de 14 dias ou um de 21 dias. Agradecemos antecipadamente o esclarecimento. PK.
Eu acho que usei 100 dias, suavização exponencial. No entanto, não importa muito.
Você também pode querer ver a lógica de rebalagem de posição normal. Esse é um importante ponto importante que deixei fora do livro para evitar a complexidade adicionada.
Gostaria de saber qual plataforma de negociação / software você está usando. Eu tentei um grande número de plataformas e não encontrei uma solução profissional. Qual plataforma você recomendaria para caras como você? Você também pode citar uma corretora decente que você está usando.
Agradeço antecipadamente por qualquer idéia!
Eu acho o RightEdge ser uma das melhores plataformas. O fato de que ele é sujo barato também não está machucado, mas esse não é o meu principal motivo. seguindo a tendência / 2017/05 / why-i-prefer-rightedge-for-strategy-modeling /
Nós estamos usando algumas das maiores plataformas de corretagem do banco de investimentos maiores. Eu tentei os suspeitos habituais, GS, JPM, NE, etc. Não era uma grande diferença entre eles, embora eu não estivesse feliz com os dois bancos de investimento suíços. A escolha do corretor depende muito de quem você é e do que deseja fazer. Obviamente, fique longe de todos os milhares de milhares de estafadores que operam & # 8216; introduzindo a corretora & # 8217; o negócio. Há muitos deles visando o mercado de varejo, em particular no espaço FX. Use um corretor real, com uma licença bancária real em um país confiável.
No segmento mais acessível, eu gosto da Saxo Suíça.
O livro não discute o dimensionamento dentro / fora porque você disse que o vê como uma estratégia separada. Você escreveu em qualquer lugar sobre a estratégia do núcleo com escalar dentro / fora, ou aumentar o fator de risco nas posições vencedoras, ou aumentar o tamanho da posição, mantendo o fator de risco?
Em resumo, acho que a maioria desses métodos de escala baseia-se em uma mentalidade de jogo e uma falta de compreensão da matemática. Não tem sentido para mudar seu risco com base em seu sucesso ou fracasso recente. As probabilidades de um petróleo bruto subir na próxima semana não dependem de ter ou não um lucro aberto nele.
A maioria de nós no negócio alvo um determinado vola e reequilibrar regularmente para ficar perto disso.
Pyramiding e essas coisas são estritamente amadoras.
Obrigado Andrew. Eu entendo seus sentimentos em piramide, embora vejo a escala em uma luz diferente, uma maneira de reduzir / gerenciar riscos em vez de aumentá-lo. Se os preços não são aleatórios e se os mercados tendem a tendência, a adição na direção da tendência parece ser uma maneira razoável de reduzir perdas, gerenciar whipsaw e melhorar o tamanho dos lucros nas negociações vencedoras. Dennis e Eckhardt entraram em suas posições enquanto seguiam visando a volatilidade, e eu teria assumido que muitos de seus contemporâneos e ramos estão / estavam fazendo o mesmo. Por isso, fiquei surpreso por não ter abordado o livro. Eu entendi isso errado?
É uma razão pela qual eu deliberadamente não mencionei Dennis, Eckhardt ou tartarugas em meu livro. Eu acho toda a cultura de adoração de heróis ser altamente irracional e extremamente perigoso.
Imitar pessoas apenas serve para reduzir o pensamento crítico. É óbvio que essas pessoas, e muitos outros, conseguiram isso. As estratégias de cópia desenvolvidas com caneta e papel nos anos 70 e a implantação de hoje são, no entanto, uma idéia muito ruim.
Argumentos como o Método X devem ser bons porque o comerciante rico Y o usa & # 8217; isn & # 8217; t válido. Essa é a maneira errada de abordar um problema. E se o comerciante Y gasta meia hora eodeling pela manhã? Talvez essa seja a chave para o seu sucesso?
As regras originais da tartaruga se tornaram uma espécie de religião estranha. Eles têm muito pouco em comum com a indústria moderna da CTA. A pesquisa está avançando e o negócio está mudando. Lembre-se também de que as pessoas visíveis não são sempre as melhores. Alguns dos melhores gerentes de fundos de hedge da CTA que conheço, com bilhões em administração, nunca ouviram falar sobre as tartarugas antes de ter trazido o assunto sobre a cerveja # 8230;
Toda a cultura de adorar certos comerciantes é muito uma coisa de varejo. É ótimo para aqueles que vendem sonhos rápidos, mas eles não ajudaram muito se você tentar melhorar sua pesquisa.
Modelar a estratégia da tartaruga. É fácil. Curtis lançou as regras há muito tempo e você pode baixá-las gratuitamente. seguindo a tendência / mdocs-posts / original-tartaruga-regras /
Execute um backtest sobre este modelo nas últimas décadas. Verifique quantas vezes você perderia todo seu dinheiro. É um conceito interessante para modelar e aprender, nem o mínimo para aprender sobre como e por que falhou.
É ótima que esses rapazes tenham trazido pesquisas nos anos 70 e 80. Isso foi há muito tempo, e agora a pesquisa chegou muito mais longe.
O meu conselho é que você escute idéias de todos os tipos de fontes, mas não confie em nenhuma. Isso inclui o meu. Então você faz sua própria pesquisa. Modelar as ideias que você ouviu. Teste-os. Descobrir o que funciona e o que não tem.
Btw, Dennis e Eckhardt não estavam fazendo qualquer tipo de vola visando nos velhos tempos. Posições de dimensionamento com base na votação do instrumento n. ° 8217; t vola. O último é abordar uma std. dev anual em uma base de portfólio e requer uma comparação constante do vola realizado com a volá do alvo, reequilibrando com muita freqüência. Um assunto completamente diferente, um dos quais não tinha ouvido falar naqueles dias.
Graças ao esclarecimento sobre a segmentação da volatilidade da carteira, não apreciei essa nuance. Sua omissão de Dennis / Eckhardt parece óbvia agora, eu nem percebi isso na época. Você diria que escalar em posições como eles fizeram era uma falha (ou seja, rendimentos abaixados ou a qualidade dos retornos), ou era apenas uma parte obsoleta / desnecessária do sistema?
Eu não acredito nisso é uma boa idéia para qualquer um trocar as antigas regras da tartaruga hoje, mas ao mesmo tempo eu quero ter cuidado com minhas críticas. É fácil dizer hoje que o irmão Wright tinha um avião maldito. Claramente, eles esqueceram o motor a jato.
Esses caras, e outras pessoas menos conhecidas, colocaram o trabalho no chão. Estude e aprenda com isso. Mas não vá pulando de um penhasco em um Wright Flyer II.
O sistema original de tartarugas usa riscos extremos. É um sistema de fazer ou quebrar, onde você vai fazer uma tonelada de dinheiro muito rápido, ou provavelmente perderá tudo ainda mais rápido. Foi trocado em um momento em que este sistema funcionou muito bem.
Muitas das ideias essenciais daqueles dias são usadas hoje, mas de uma maneira muito diferente. Assim como as idéias dos irmãos Wright ainda são incorporadas em aviões. O negócio evoluiu e amadureceu.
a simulação no livro e os resultados estão com (50 e 100) EMA ou SMA como filtro de tendências?
Eu usei EMA, mas esqueci de mencionar isso no livro. No entanto, ele realmente não importa. Os indicadores nunca são importantes.
O modelo simplificado que mostrei no livro pode ser muito mais simples. Experimente um simples modelo de X Months Momentum, por exemplo, onde você vai por muito tempo se o preço estiver acima de X meses atrás, senão curto. Surpreendentemente simples, mas captura a maior parte da tendência após o desempenho.
Em primeiro lugar, obrigado. Estou muito impressionado com os materiais no seu site, eu planejo comprar seu livro, e eu sou muito entusiasmado com a informação que você compartilhou.
Estou à procura de um sistema de comércio mecânico de fim-de-dia que eu possa seguir com confiança e disciplina.
Tenho alguns anos de experiência comercial discricionária, mas sem ganhos consistentes.
Eu testei o sistema que você descreve aqui, com Amibroker.
Mercados que usei: Cobre, Ouro, Milho, Natgas, Óleo, Arroz, Soja, Trigo, AUDUSD, EURUSD, GBPUSD, NZDUSD, USDCAD, USDJPY, S & P500, TNOTES10, Bund.
Testei a partir de janeiro de 2000 a julho de 2018, com dados históricos de fim de dia para todos os mercados listados acima.
Gostaria de apresentar os resultados da minha pesquisa e espero que você esteja disposto a responder minhas três perguntas.
Em suma, seu sistema ganhou dinheiro.
No entanto, com base na otimização, parece que melhores parâmetros para a escolha de meus mercados foram EMA 150 e EMA 350 e entrada em 120 dias de alta ou baixa. (em vez de 50, 150 e 50, respectivamente). 3 ATRs permanece melhor.
Meu & # 8220; melhor & # 8221; Os parâmetros não aumentaram os lucros, mas reduziram a redução à metade!
1. Mesmo com as minhas melhorias, o CAR / MDD para o meu backtest é 0.50.
Retorno anual composto 8%, Drawdown máximo 16%.
Isto é com o tamanho da posição com base na volatilidade, alvo arriscado $ 2k por troca em uma conta de 100k.
Eu avaliei uma propagação e comissões bastante conservadoras.
Isso é bom o suficiente?
Parece resultado aceitável para você?
Qual foi a medida CAR / MDD para este sistema em seu backtest, ou com sistemas que você realmente troca, se eu posso pedir?
2. A curva patrimonial teve um período de redução de quase 5 anos, de 2009 a 2017.
Eu sei que este não foi o melhor momento para qualquer sistema de seguimento de tendência, mas espero que seja muito difícil manter este sistema se uma nova retirada assim acontecer.
Você acha que essa redução de 5 anos é aceitável?
Aqui está o link para o meu relatório backtesting com screenshots de curva de equidade. Dê uma olhada nas tabelas EQUITY CURVE.
3. Devo trocar todos os mercados usando regras comuns?
Eu entendo que eu não deveria usar EMAs e canal e ATRs em curva para cada mercado e # 8230; Eu sei # 8230; mas talvez seja válido ter regras separadas para índices de ações e taxas e separadas para commodities e forex?
Este sistema, por meu backtestst, estava perdendo dinheiro em S & amp; P, TNOTEs, DAX e Bunds.
Então exclui esses mercados do portfólio. (Para ganhar dinheiro com S & amp; P, ele precisa de EMAs mais curtas e paradas mais amplas, como 7 ATRs, mas ganha menos dinheiro em commodities e forex).
Devo trocá-lo em commodities e forex com meus parâmetros? (e saltear S & amp; P, DAX, TNOTE e BUNDs)
Ou devo continuar procurando por um sistema que ganha dinheiro em TODOS OS mercados?
Ganhou dinheiro em TODOS OS mercados em seu backtest?
Eu ficaria encantado de ouvir de você.
Muito obrigado antecipadamente!
PS. Eu habilitei comentários no arquivo que compartilhei abouve, para que você possa comentá-lo enquanto você o revisa. Obrigado!
& # 8230; em que ele apresenta a curva de equidade simulada desta tendência central seguindo o sistema, até meados de 2018.
e & # 8230; A sua curva de equidade parece muito parecida com a minha versão (embora usei um conjunto diferente de mercados (que tenho acesso) e diferentes parâmetros (EMAs mais longas após a otimização). Essa semelhança, penso eu, tem duas implicações. 1. O meu backtest estava correto , 2. os 5 anos de retração foram reais.
Comentários? Muito obrigado. Eu colei o link também para o documento que eu liguei no meu comentário acima. Espero que isso seja perspicaz para os outros também "# 8230; e estou ansioso para comentários.
Desculpe por um longo atraso.
Eu realmente não tenho tempo para fazer uma avaliação adequada do seu modelo. Tenha em mente que o modelo que descrevo é um modelo de demonstração usado para aproximar o que a indústria do CTA tem feito nas últimas décadas. Isso não significa um super modelo recomendado de qualquer tipo. É muito fácil de melhorar, mas eu queria manter isso simples e meio-de-estrada para fazer um ponto. Na verdade, meu único arrependimento não é tornar o modelo no livro ainda mais simples. Se eu tivesse usado o modelo de bom momento de 12 meses, talvez esse ponto fosse mais claro.
Uma redução de cinco anos não é aceitável. Mas ainda pode acontecer. Você ganhou não poder manter os clientes se você gastou cinco anos sob a água. Poderia absolutamente matar seu negócio, mas é quase impossível fazer um modelo que garanta que nunca acontecerá.
Eu recomendaria negociar todos os mercados com as mesmas regras. Isso, é claro, não o impede de fazer regras que se adaptem à estrutura de prazo, volatilidade, tendências etc. Fazendo regras que digam & # 8216; comercialize esses parâmetros para o milho # 8217; é uma má idéia. Criar regras que se adaptem às características do mercado pode ter sentido.
Além disso, você nunca ganhará dinheiro em todos os mercados. Mas você não precisa. Qualquer mercado ou posição individual é irrelevante. O único resultado importante é o resultado final. Como você não sabe quais mercados irão realizar e quais não serão, você terá que trocar todos eles.
Espero que ajude & # 8230;
Olá Andreas, comprei e leu ambos os teus livros, coisas ótimas. No entanto, estou começando a pensar que eu entendi mal: quando escreves o impacto diário desejado de 20 pontos base e # 8221; , você está dizendo risco 0,2% de seu capital próprio por atr de sl = 0,6% total por posição para uma parada de 3atr? É o que eu pensei até agora, mas eu estou começando a pensar que não é o caso?
Além disso, quando estamos a falar de risco por posição, você acha que deve basear-se apenas no valor de caixa na conta? Eu acho que muitas vezes tenho lucros abertos bastante grandes, enquanto as pequenas perdas comem no dinheiro, deixando-me com tamanhos de posição menores e menores.
O risco não tem nada a ver com distância de parada. Isso é um mal-entendido geralmente perpetuado em livros comerciais escritos por pessoas que realmente não entendem as finanças.
Os 20 pontos base são atribuição diária média do portfólio. Se o instrumento em questão mantém a volatilidade atual (o que é uma enorme hipótese), então, em média, terá um efeito na carteira global de 0,2% ao dia. Para cima ou para baixo.
O risco precisa ser medido em um nível de carteira. A quantidade de caixa disponível é irrelevante para tais cálculos.
Muito obrigado, leio o livro Curtis Faiths (bom, aliás) antes do seu e assumi que você quisesse dizer algo semelhante. Você pode recomendar leitura adicional?
Conheço Curtis. Ele é um cara sincero. Ele é um pouco estranho, mas eu tomo um cara estranho e sincero sobre os homicídios comuns qualquer dia. Claro, tenha em mente que Curtis parou de trabalhar na negociação aos 23 anos, há mais de 25 anos.
O truque é identificar quem sabe do que eles estão falando e quem faz isso enquanto ele anda. Pode ser difícil de ver nas capas do livro, mas muitas vezes é atribuído pela descrição do autor. XX foi uma paixão pela negociação por 20 anos e # 8221; significa que ele não possui nenhum fundo real no negócio. & # 8220; Desenvolvimento de sistemas de negociação e capital proprietário gerenciado por 20 anos & # 8221; também significa que uma pessoa nunca trabalhou no campo. Há muitas dessas maneiras usuais de descrever os autores para cobrir a falta total de antecedentes reais. Isso sempre mostra a terminologia que eles usam. Os brindes mortos incluem como eles definem o risco, o que geralmente é um entendimento completo sobre o que a palavra significa, como, por exemplo, quanto dinheiro eu perderia se o preço cair no meu ponto de parada e # 8221 ;. Tente sugerir que em uma entrevista de emprego como analista de risco e você terá uma boa risada ao sair da porta.
Leia livros de Meb Faber, Katy Kaminski, Ernie Chan e essas pessoas para obter a imagem maior. A maioria dos livros de comércio de varejo apenas confundem a imagem.
Obrigado por tomar o tempo. Tenho 25 anos de experiência em engenharia, desenvolvimento de produtos e uma coisa comercial e minha profissão tem em comum: eu não vou embora com qualquer coisa em nenhum! Quer tentar cortar cantos ou ser ignorante, ele sempre me alcança e talvez seja por isso que gosto de negociar em um nível muito básico: eu não posso discutir o mercado, a regra dos fatos e isso o torna o ambiente mais honesto Eu nunca experimentei.
Essas regras / sistema de seguimento de tendência também funcionam em quadros de tempos menores? Um horário horário?
Oi Andreas. É um relógio de um artigo. Obrigado.
Eu sou novato e eu tenho dedicado muito tempo a aprender com os meus erros (me custou 50% da minha conta, as propinas I & # 8217; d). Sobre a dependência de indicadores e terrível análise de quadros múltiplos, gerenciamento de risco fraco às vezes. Você o nomeia e eu comentei esses erros.
Agora eu estou atento às ações de preço e tendências usando outros fatores de confluência como a EMA. É simples, mas eficaz.
Como você coloca paradas mais apertadas sem ser impedido, porque às vezes eu sai com revens das tendências prevalecentes. Eu quero melhorar meu risco para recompensar a proporção que agora é geralmente entre 1: 1 e 1; 2? Às vezes, os mínimos de swing anteriores em quadros de tempo maiores são muito grandes e em quadros de tempo menores parecem ruído?
Oi Andreas. Você acha que esta estratégia funciona também em prazos semanais? Ou negociar uma vez por semana? Obrigado.
Adoro esse livro, eu codifiquei atualmente a estratégia em Amibroker usando os futuros de Dados Norgate / Premium para os dados. Estou tendo alguma dificuldade em obter o dimensionamento da posição correto para a ponderação da paridade de risco no modo de futuro, você pode me apontar na direção certa de onde posso encontrar alguma ajuda nisso?
Eu tenho acompanhado seu trabalho por algum tempo. Coisas realmente boas.
Posso perguntar, como você gerencia negócios que são impedidos por sua regra de 3 ATR, mas se recuperaram quase que imediatamente e continuam a tendência muito bem na direção original resultando em uma grande tendência?
Uma vez que não falta uma tendência importante é tão importante para esta estratégia, você usaria uma regra de reentrada?
Existe um mapa comum que todo mundo que faz muito dinheiro segue, conscientemente ou inconscientemente? Sim. Para ter sucesso nos mercados, você deve se render. O lucro de mercado não é sobre a última informação, opinião de especialistas ou conhecimento fundamental. Afastar isso e ir com o fluxo de mudanças é o único procedimento operacional de todos os comerciantes lendários.
Paul Tudor Jones disse: "A ilusão foi criada que há uma explicação para tudo com a tarefa principal de encontrar essa explicação". Ele está morto. Você quer o contrário. Aproximar os mercados com total ignorância é a mentalidade do vencedor. Porque ao negociar nada importa, exceto a ação de preço. Tudo é refletido, total e descontado no preço. Quero dizer tudo.
Eu vivo e respiro a importância da ação de preço através do meu podcast e livros - uma compilação única compilada aqui. Não CNBC, não Bloomberg, não IBD, mas encontrado aqui sozinho. Ambos produziram vários milionários e lançaram carreiras de hedge funds. No entanto, alguns querem mais. Eles precisam de mais. E a forma como dou o meu apoio pessoal - a tendência central seguindo princípios e como compor esses princípios durante toda a vida - é através do meu produto Flagship.
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Acaso.
Em vez de ouvir um visitante queria falar como um mestre zen estava derramando chá. O mestre derramou chá até o copo estar cheio e depois continuou a derramar. O visitante não podia se controlar: "Você não vê meu copo estar cheio?"
"Você está certo", disse o mestre enquanto ele parou, "E, como esta xícara de chá, você está cheio de suas próprias idéias. Como você pode esperar que eu lhe dê Zen, a menos que você ofereça um copo vazio?"
Ep. 618: Faça o trabalho com Michael Covel no Trend Following Radio.
Postado em: 24 de dezembro de 2017.
Inscreva-se para o Trend Following Radio no iTunes Um podcast do Feliz Natal projetado para desafiar o pensamento tradicional. Dica: Cuidado com os preconceitos e faça o trabalho. Quer um Vídeo de Tendência GRATUITO? Venha aqui.
Ep. 617: Ken Blanchard Entrevista com Michael Covel na Trend After Radio.
Publicado em: 21 de dezembro de 2017.
Assine o Trend Following Radio no iTunes Ken Blanchard é um autor e especialista em gerenciamento. Sua carreira de escritor abrange mais de 60 livros com o sucesso de "The One Minute Manager" vendendo mais de 13 milhões de cópias. "The One Minute Manager" foi publicado pela primeira vez por Ken e seu co-autor e lançado em 1982. Ele rapidamente [& hellip;]
Se você não tem nenhum plano, o Plano de outra pessoa eventualmente será você.
Publicado em: 20 de dezembro de 2017.
Feedback em: Mike, pensei que você iria aproveitar este e-mail que recebi do cliente hoje, que é um membro do meu serviço [Name] Sports [Nome] mensal & # 8230; Ele só esteve a bordo de duas semanas, então eu não sei muito sobre ele, mas tenho a sensação de que ele pensa que o Bitcoin sempre vai mais alto e # 8230; goste: Steve Steve, eu [[hellip;]
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Trend Following & trade ;, TurtleTrader & reg ;, TurtleTrader & reg; são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados à Trend Following & trade ;.
LIVRO: Reminiscências de um Operador de Stock por Edwin Lefèvre PDF.
"Se você quer a chance de grandes retornos em mercados de touro, urso e cisne preto, é aqui que você quer estar. Mas isso não é cupons de recorte. Sem risco, sem retorno".
Michael Covel & # 8217; s Trend Following Books.
As pessoas realmente compram muitos livros? Sim!
Eu adoro escrever livros.
Não é a única coisa que eu faço, mas quando é a hora do livro, dou-lhe meu coração e minha alma.
E com mais de 250.000 livros vendidos e # 8230; Até agora, as pessoas gostam do meu esforço. Atire, alguns compram centenas de cópias para ajudar a educar (veja a figura acima). Eu até tive uma empresa comprando 3000 cópias do Trend Following. Isso é incrível.
Eu espero que você goste e se você tiver algum comentário me deixa uma linha.
Todos os livros de Michael Covel.
Compra | Áudio The Complete TurtleTrader.
Áudio O Pequeno Livro de Negociação.
Compra Broke (Filme)
Edições e traduções internacionais:
Chinês Alemão Chinês Alemão Japonês Húngaro Árabe Russo Coreano Japonês Chinês Turco Russo Português Coreano Japonês Alemão Francês Chinês Chinês Chinês Chinês Romeno Polonês Alemão Chinês.
The Complete TurtleTrader Editions and Translations:
The Complete TurtleTrader (Inglês)
The Complete TurtleTrader: Como 23 investidores principiantes se tornaram os milionários durante a noite (Paperback)
Editora: Collins Business.
The Complete TurtleTrader (Inglês)
The Complete TurtleTrader: The Legend, the Lessons, the Results (Hardcover)
Editora: Collins Business.
ISBN-13: 978-7-300-10987-9 / F - 3730.
Turtle-Trading: Die Strategie hinter dem größten Mythos der Tradinggeschichte (alemão)
ЧЕРЕПАХИ-ТРЕЙДЕРЫ. ЛЕГЕНДАРНАЯ ИСТОРИЯ, ЕЕ УРОКИ И РЕЗУЛЬТАТЫ (russo)
Издательство: Питер Пресс.
Автор: Майкл Ковел.
Teknős kereskedési szabályok (húngaro)
The Complete TurtleTrader (Thai)
Editora: Fidelity Publishing Co., Ltd.
ISBN: novo livro em breve.
Tendências e Traduções seguintes:
Tendência a seguir, 5 ª edição: Como fazer uma fortuna em Bull, Bear e Black Swan Markets (Hardcover)
Imagem de capa de alta resolução.
Tendência seguinte: Aprenda a fazer milhões em mercados ascendentes ou baixos [edição atualizada] (Paperback)
Editora: FT Press; Edição atualizada.
Tendência seguinte: como grandes comerciantes ganham milhões em mercados ascendentes ou baixos, nova edição expandida (Paperback)
Editora: FT Press; Edição expandida.
Tendência seguinte: como grandes comerciantes fazem milhões em mercados ascendentes ou baixos, nova edição expandida (capa dura)
Editora: FT Press; Edição expandida.
Tendência seguinte: como grandes comerciantes fazem milhões em mercados ascendentes ou baixos (capa dura)
Editora: Financial Times Prentice Hall.
出版社: 广东 省 出版 集团, 广东 经济 出版社.
ISBN 10: 7807284447.
ISBN 13: 9787807284444.
Editora: الدار العربية للعلوم.
تأليف مايكل كوفل (تأليف.
Le trading directionnel (francês)
Tendência seguinte: Wie Trader em jedem Hausse und Baisse Millionen machen (alemão)
Verlag: Börsenmedien AG.
順勢 投資 如何 在 市場 起伏 中 致富 (chinês-tradicional)
規律 と ン ド フ ォ ロ ー 売 買 法 (ウ ィ ザ ー ド ブ ッ ク シ リ ー ズ) (japonês)
マ イ ケ ル · W · コ ベ ル (著), 山口 雅 裕 (翻 訳)
ト レ ン ド ォ ロ ー 入門: ト レ ン ド の 魔術師 ち の 売 買 戦 略 と 成功 の 秘密 (japonês)
マ イ ケ ル · W · コ ベ ル (著), 山口 雅 裕 (翻 訳)
Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка (russo)
Издательство: Питер Пресс.
Автор: Майкл Ковел.
Trend Takipçisi: Tüm Zamanların En Çok Kazandıran Yatırım Stratejisi Vaatler ve Kanıtları (Turco)
Editora: Feyyat Kitap Dagitim & # 8211; Scala Yayincilik.
Tendência a seguir: Estratégias Para Ganhar Milhões Com Mercados de Alta Ou de Baixa (Português)
Código de Barras: 9788539506590.
Editora: Fidelity Publishing Co., Ltd.
ISBN: novo livro em breve.
O Pequeno Livro das Edições Comerciais e Traduções:
O Pequeno Livro de Negociação (Inglês)
Trendfolge für Anleger (alemão)
Verlag: Börsenmedien AG.
Trend jest twoim przyjacielem (polonês)
Minighid de tranzacţii financiare: Estratégia de acesso a uma tendência para o pagamento de dinheiro (Romeno)
O Pequeno Livro de Negociação (Inglês)
Editora: Wiley India Pvt. Ltd., INDIA.
ISBN: novo livro em breve.
Trend Commandments Editions and Translations:
Trend Commandments (Inglês)
Die Gebote des Tradings: Então, werden Sie zum erfolgreichen Trendfolger (Alemão)
Verlag: Börsenmedien AG.
Trend Following Analytics e Broke (Film) Editions and Translations:
Trend Following Analytics (Inglês)
Quebrou: O Novo Sonho Americano (Filme, Inglês)
Editora: Trend Following.
O que as pessoas dizem sobre Michael Covel & # 8217; s Trend Commandments?
& # 8220: Um livro excelente [Trend Commandments] para quem quer enriquecer comercializando os mercados. Hoje, os regulamentos governamentais e as políticas fiscais e monetárias estão distorcendo muito os mercados financeiros. Covel explica com precisão o porquê, neste & # 8216; manipulado & # 8217; ambiente financeiro, você nunca deve esperar que os mercados se movam conforme você deseja ou espera. Em vez disso, desconsidere suas crenças fundamentais e simplesmente siga a tendência. Altamente recomendado! & # 8221;
Diretor Gerente, Marc Faber Ltd.
Editor, Gloom Boom & amp; Relatório de Doom.
& # 8220; Se você está mesmo pensando em uma carreira na negociação, coloque todos os outros livros. Compre este [Trend Commandments]. Leia-o. Agora você pode começar sua carreira. & # 8221;
Diretor Gerente, Fórmula Capital.
& # 8220; Executar o churrasco. Michael Covel espetula as vacas sagradas de Wall Street com pedaços saborosos de mordida da verdade sobre o que realmente leva para ter sucesso no comércio e na vida. Ampla, irreverente, reveladora, eminentemente citável, e direto sobre o dinheiro. & # 8221;
Market Wizard Trading Coach.
& # 8220; Um esforço em rápida movimentação, não técnico e externo que captura inteligentemente o essencial da tendência seguinte. & # 8221;
Presidente e CEO da Computer Trading Corp.
& # 8220; Os Comandos da Tendência de Michael Covel são cheios de sabedoria prática em porções de tamanho de mordida sobre os benefícios da negociação de tendências e escritas em um formato direto de narração de histórias. É definitivamente um para adicionar à sua estante financeira. & # 8221;
Signal Financial Group.
Michael Covel é o melhor em explicar os conceitos de tendências de tendências bem sucedidas em inglês simples. Tenho certeza de que você será um comerciante bem sucedido se seguir as idéias que ele descreve nos Trend Commandments. Este livro (e seus dois anteriores!) São necessários para ler novos funcionários no meu escritório. & # 8221;
& # 8220; Os investidores experimentaram dois mercados ursos na última década. Isso levou à crescente volatilidade, incerteza e angústia dos investidores. Para alguns, tem sido uma década perdida, mas para comerciantes de tendências tem sido uma década de oportunidade. Trend Commandments ajuda você a se concentrar no que mais importa: a tendência dos mercados, seja para cima ou para baixo. Você também pode lucrar com qualquer um. Trend Commandments é uma leitura essencial para aqueles que têm o desejo de prosperar e sobreviver em uma era de mercados de tendências aceleradas. & # 8221;
CEO, Chief Investment Strategist, PFS Group.
& # 8220; Buy and hold tem sido um sistema de investimento difícil para os investidores por uma década. Em Trend Commandments, Covel desafia os leitores a pensar de forma diferente e questiona suas crenças sobre as verdades do mercado e # 8217; Enraizada neles há anos. Antes avisado, você pode nunca mais ver o mundo da mesma maneira novamente. & # 8221;
Cambria Investment Management.
& # 8220; Covel & # 8217; s Trend Commandments oferece uma ruminação ventosa sobre o que é certo sobre as tendências seguidas eo que há de errado sobre as abordagens comerciais convencionais. & # 8221;
Author of Market Wizards e Schwager on Futures series.
& # 8220; Em Trend Commandments Covel escreve, & # 8216; Golf Legend Jack Nicklaus é famoso por dizer: "Não fique orgulhoso demais para fazer uma lição". Eu não sou. Aprenda os fundamentos do jogo e fique com eles. & # 8217; Cada começo ou seguidor de tendência experiente deve tirar aulas deste livro e seus livros anteriores. Tenho sido um seguidor de tendência por mais de 40 anos e não estou muito orgulhoso de tirar lições. # 8221;
Modelos de investimento, Inc.
O que as pessoas estão dizendo sobre a tendência de Michael Covel & # 8217; s Tendência?
Originalmente perfilado em The Market Wizards.
& # 8220; Para a minha equipe, é necessário ler a Tendência da Tendência de Michael Covel & # 8217; & # 8221;
& # 8220; O meu favorito dos novos livros de TA [análise técnica] é & # 8216; Trend Following & # 8217; por Michael Covel. Direto, fácil de ler, este livro é rico em detalhes sobre o fato de a tendência seguinte ser uma estratégia bem sucedida entre alguns dos hedge funds de melhor desempenho do mundo. # 8221;
A grande imagem.
& # 8220; Covel criou uma coisa muito rara & # 8211; um livro bem documentado e cuidadosamente pesquisado sobre tendências seguidas que também está bem escrito e fácil de ler. Ele toca em uma ampla variedade de princípios e práticas que contribuem para seguir a tendência de sucesso. Este é um livro que os comerciantes em todos os níveis encontrarão de valor real. & # 8221;
Millennium Wave Investments.
& # 8220; Eu acho que o Trend Following de Michael & # 8217; é uma leitura notável a partir da qual todos os investidores podem aprender a comercializar mercados melhor, limitando seus riscos e maximizando seus lucros através de uma abordagem mais disciplinada dos investimentos. & # 8221;
Diretor Gerente, Marc Faber Limited.
Editor, Gloom, Boom & # 038; Relatório de Doom.
& # 8220; eu acho que o livro fez um excelente trabalho de cobrir a filosofia e pensar por trás da tendência seguinte (basicamente, por que isso funciona). Você pode chamá-lo de Market Wizards of Trend Following. & # 8221;
Author of Trade Your Way to Financial Freedom.
& # 8220; Uma referência obrigatória para qualquer pessoa séria sobre investimentos alternativos. & # 8221;
Michael Covel faz um excelente trabalho de educar seus leitores sobre as oportunidades pouco conhecidas disponíveis para eles através de uma das melhores estratégias de hedge funds comprovadas. Este livro é como ouro para qualquer investidor inteligente. & # 8221;
O livro de Michael Covel & # 8217; s é o guia definitivo para negociação de tendências. Apoiado pelos resultados do mundo real de alguns dos maiores e melhores gerentes de dinheiro nos Estados Unidos, seu livro o colocará no caminho para o comércio de tendências bem sucedido. # 8221;
& # 8220; A Tendência de Michael Covel é um livro inovador que capta a essência do que realmente marca os mercados. Diligentemente pesquisado e abrangente no âmbito, ele irá substituir Market Wizards como a bíblia obrigatória para uma nova geração de comerciantes. & # 8221;
Fox News Contributor.
& # 8220; Tendência seguinte: leitura definida para o comerciante aspirante. & # 8221;
Gestão tática de investimentos.
& # 8220; Eu acho que este livro documenta uma grande parte do que fez Trend Following Managers uma parte bem sucedida da paisagem de gerenciamento de dinheiro (como eles gerenciam riscos e psicologia do investimento). Ele serve como uma forte justificativa educacional sobre por que os investidores devem considerar o uso de Trend Following Managers como parte de uma estratégia global de portfólio. # 8221;
O que as pessoas dizem sobre Michael Covel & # 8217; s The Little Book of Trading?
& # 8220; No Little Book of Trading, Michael Covel coletou muitas gemas de sabedoria de alguns dos grandes comerciantes do nosso tempo. Depois de ler este livro e juntar todos os pontos comuns, você começará a entender o que é preciso para ser bem sucedido nos mercados. Ignore essas verdades-chave e um dia você verá sua conta desaparecer. # 8221;
Presidente, The Van Tharp Institute.
& # 8220; The Little Book of Trading revela os segredos dos iniciantes de tendências que lhe dão a liberdade de trocar todos os mercados: taxas de juros, cobre, moedas, estoques e # 8212; você o nomeia! Covel encoraja você a levar essa TV a chocar o CNBC e atirá-lo pela janela. Gráficos cortam o ruído. & # 8221;
Autor de Demise of the Dollar.
Executive Publisher, Agora Financial, LLC.
A visão única de Michael Covel na negociação é inestimável. Tanto os comerciantes novatos como os experientes podem se beneficiar do profundo conhecimento de mercados de todo o mundo no Michael. O Little Book of Trading é uma leitura obrigatória para investidores sérios. & # 8221;
Presidente e Fundador, Navellier & # 038; Associados, Inc.
Imagine estar no círculo de confiança de alguns dos maiores comerciantes de todos os tempos, sabendo o que os fez sucesso e fazendo com que compartilhem conselhos sinceros. Através dos olhos de Michael Covel no The Little Book of Trading, você sentirá verdadeiramente essa experiência. & # 8221;
Murray A. Ruggiero Jr.
Editor contribuidor, Revista Futures.
VP Research and Development, TradersStudio Inc.
O pequeno livro de negociação de Michael Covel é um guia de leitura obrigatória para ajudá-lo a ter sucesso nas águas infestadas de tubarões do mundo do investimento. & # 8221;
Fundador e CEO da Orsus Investments, LLC.
Proprietário do capitalismo pragmático.
O que as pessoas dizem sobre Michael Covel & # 8217; s The Complete TurtleTrader?
& # 8220; A maioria dos livros de beat-the-market não valem a minha prateleira. Este é. & # 8221;
& # 8220; Se você quiser vencer o mercado, você precisa fazer algo diferente do que todos os outros estão fazendo, e você precisa estar certo. Neste livro fascinante e instrutivo, Michael Covel conta como um grupo de comerciantes novatos usou um sistema que gerou negócios diferentes e diferentes, o que os fez muito dinheiro. Se você quer entender o mundo real da negociação, leia este livro. & # 8221;
Presidente e Diretor de Investimentos, Legg Mason Capital Management.
& # 8220; Porque Covel mostra claramente esses ingredientes de sucesso, seu livro é relevante não apenas para comerciantes de moda, mas para qualquer um que aspira a grandeza nos mercados. A mensagem é clara: para ganhar, as chances devem estar a seu favor, e você deve ter a força para continuar jogando, permanecer consistente e combinar sua vantagem. Essa é uma fórmula para o sucesso em qualquer campo de empreendimento, que pode ser o motivo pelo qual a história da tartaruga encontra um apelo universal. # 8221;
& # 8220; Livro é muito bom & # 8230; obrigado por ir pela verdade e objetividade. & # 8221;
& # 8220; Em suma, não é ruim. Eu queria que nunca tivesse terminado e eu gostaria de não estar nele, mas eu sei que você definitivamente iria fazê-lo, então pensei que tentaria tirar a verdade o máximo possível. Em geral, funcionou desse jeito. & # 8221;
Eu posso dizer que depois de ouvir a história da tartaruga muitas vezes de muitas pessoas que fazem parte da história e depois de ler muitos artigos sobre essa história, esta é, de longe, a história mais divertida, inspiradora, extensa e honesta das tartarugas que eu já li. & # 8221;
Tartaruga de segunda geração, associada à tartaruga Paul Rabar.
Perguntas frequentes sobre tradução.
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The Trend Following & trade; O Flagship System é uma solução passo a passo para retornos maciços. Os clientes abrangem mais de 70 países.
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O cara da cidade pequena começa em um posto de gasolina dos anos 70 com uma calculadora e torna-se uma lenda comercial no valor de US $ 100 milhões. Email para vídeo GRATUITO.
O milionário John W. Henry começou como fazendeiro, tornou-se seguidor de tendências e agora possui os Red Sox. Ele é Moneyball. Leia sua história aqui.
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Regras do Sistema de Negociação.
Não há muitas maneiras diferentes de seguir as tendências a seguir. Os ajustes menores podem ter resultados positivos, mas o efeito geralmente é muito menor. Se você passar muito tempo olhando pequenas variações de regras de entrada, corre o risco de perder as partes importantes. A verdade é que a maioria das tendências seguindo as regras do sistema fazem o mesmo. Eles mostram resultados altamente semelhantes simplesmente porque tentam alcançar o mesmo. Por todos os meios, brinque com as regras detalhadas. Certifique-se de fazer isso depois de tentar a estratégia básica. Compreenda de onde o valor vem de primeiro e você perceberá o quão pouco as regras de entrada realmente significam.
O valor na tendência profissional seguindo estratégias vem da diversificação. As regras aqui apresentadas são boas o suficiente para obter resultados parecidos com a grande tendência seguindo futuros hedge funds. Fazer as regras mais complexas não ajuda a sua performance. O erro amador mais comum é gastar todo o tempo ajustando as regras de entrada e saída e não é suficiente analisando o dimensionamento da posição e o universo do investimento.
As regras simples apresentadas aqui são boas o suficiente para replicar o desempenho de muitas tendências de grandes nomes seguindo os hedge funds com alta precisão e correlação. No meu livro, detalho várias maneiras pelas quais isso pode ser aprimorado e melhorado. Não cometer nenhum erro. As regras do sistema de negociação são o componente menos importante da sua tendência na sequência da estratégia de negociação.
Alguns mercados são inerentemente mais voláteis do que outros. Para dar a cada posição uma chance igual de impactar a linha de fundo, as posições devem ser maiores para mercados menos voláteis. Isso pode ser alcançado de várias maneiras diferentes. Minha estratégia principal usa Average True Range (ATR) para este propósito. ATR mede o movimento diário médio dos preços de um mercado. Isso pode servir como proxy para a volatilidade. Defina um alvo desejado impacto diário por posição. Em seguida, calcule quantos contratos você precisa negociar para conseguir isso com base no ATR. Isto assume naturalmente que a volatilidade permanece aproximadamente igual. Este não é sempre o caso, é claro. É uma aproximação e, como tal, faz o trabalho.
Para a estratégia principal neste site, uso um impacto diário desejado de 20 pontos base.
As posições longas só podem ser abertas se a média móvel de 50 dias estiver acima da média móvel de 100 dias e vice-versa. Isto é para garantir que não colocamos os negócios contra a tendência dominante. Isso reduz o número de negócios e diminui o risco de ser pego nos mercados de chicotes.
Insira posições longas em uma nova alta de 50 dias. Vice versa para calções. Vá com o breakout e siga a tendência. Nada mais. Os sinais são gerados nos dados de encerramento diários e no comércio aberto no dia seguinte. Slippage é contabilizado, é claro, bem como os custos de negociação.
Saia em três movimentos de alcance verdadeiros médios contra a posição a partir da sua pico de leitura. Deste modo, temos uma perda teórica de 60 pontos base. Não são utilizadas paradas intradiárias, portanto, um fim além de três unidades ATR são necessárias para que uma parada seja acionada no dia seguinte.
Negociar uma tendência que segue o sistema em um mercado único ou apenas alguns mercados diferentes é suicida. Pode haver longos períodos, mesmo anos, onde simplesmente não há tendências em qualquer mercado ou classe de ativos. A idéia-chave é trocar muitos mercados cobrindo todas as classes de ativos ao mesmo tempo. Se você não conseguir fazê-lo, essa estratégia simplesmente não funcionará.
O universo de investimento que você escolheu terá um impacto muito maior do que ajustar as regras de compra e venda, então escolha com sabedoria. Você deve escolher um amplo conjunto de mercados e evitar uma concentração muito alta em qualquer setor. A longo prazo, um equilíbrio saudável entre todos os principais setores do mercado produz os melhores resultados.
Você pode estudar uma ampla gama de mercados na página Tendências do mundo, que é atualizada diariamente com gráficos e análises.
27 comentários.
Obrigado por compartilhar.
Eu acho que você está usando um período de 100 dias para um ATR como você descreveu em seu livro, não é? Não encontrei as configurações exatas de ATR neste artigo. Eu gosto do conceito de um período mais longo para um ATR, dá resultados mais suaves do que um ATR mais curto, como um de 14 dias ou um de 21 dias. Agradecemos antecipadamente o esclarecimento. PK.
Eu acho que usei 100 dias, suavização exponencial. No entanto, não importa muito.
Você também pode querer ver a lógica de rebalagem de posição normal. Esse é um importante ponto importante que deixei fora do livro para evitar a complexidade adicionada.
Gostaria de saber qual plataforma de negociação / software você está usando. Eu tentei um grande número de plataformas e não encontrei uma solução profissional. Qual plataforma você recomendaria para caras como você? Você também pode citar uma corretora decente que você está usando.
Agradeço antecipadamente por qualquer idéia!
Eu acho o RightEdge ser uma das melhores plataformas. O fato de que ele é sujo barato também não está machucado, mas esse não é o meu principal motivo. seguindo a tendência / 2017/05 / why-i-prefer-rightedge-for-strategy-modeling /
Nós estamos usando algumas das maiores plataformas de corretagem do banco de investimentos maiores. Eu tentei os suspeitos habituais, GS, JPM, NE, etc. Não era uma grande diferença entre eles, embora eu não estivesse feliz com os dois bancos de investimento suíços. A escolha do corretor depende muito de quem você é e do que deseja fazer. Obviamente, fique longe de todos os milhares de milhares de estafadores que operam & # 8216; introduzindo a corretora & # 8217; o negócio. Há muitos deles visando o mercado de varejo, em particular no espaço FX. Use um corretor real, com uma licença bancária real em um país confiável.
No segmento mais acessível, eu gosto da Saxo Suíça.
O livro não discute o dimensionamento dentro / fora porque você disse que o vê como uma estratégia separada. Você escreveu em qualquer lugar sobre a estratégia do núcleo com escalar dentro / fora, ou aumentar o fator de risco nas posições vencedoras, ou aumentar o tamanho da posição, mantendo o fator de risco?
Em resumo, acho que a maioria desses métodos de escala baseia-se em uma mentalidade de jogo e uma falta de compreensão da matemática. Não tem sentido para mudar seu risco com base em seu sucesso ou fracasso recente. As probabilidades de um petróleo bruto subir na próxima semana não dependem de ter ou não um lucro aberto nele.
A maioria de nós no negócio alvo um determinado vola e reequilibrar regularmente para ficar perto disso.
Pyramiding e essas coisas são estritamente amadoras.
Obrigado Andrew. Eu entendo seus sentimentos em piramide, embora vejo a escala em uma luz diferente, uma maneira de reduzir / gerenciar riscos em vez de aumentá-lo. Se os preços não são aleatórios e se os mercados tendem a tendência, a adição na direção da tendência parece ser uma maneira razoável de reduzir perdas, gerenciar whipsaw e melhorar o tamanho dos lucros nas negociações vencedoras. Dennis e Eckhardt entraram em suas posições enquanto seguiam visando a volatilidade, e eu teria assumido que muitos de seus contemporâneos e ramos estão / estavam fazendo o mesmo. Por isso, fiquei surpreso por não ter abordado o livro. Eu entendi isso errado?
É uma razão pela qual eu deliberadamente não mencionei Dennis, Eckhardt ou tartarugas em meu livro. Eu acho toda a cultura de adoração de heróis ser altamente irracional e extremamente perigoso.
Imitar pessoas apenas serve para reduzir o pensamento crítico. É óbvio que essas pessoas, e muitos outros, conseguiram isso. As estratégias de cópia desenvolvidas com caneta e papel nos anos 70 e a implantação de hoje são, no entanto, uma idéia muito ruim.
Argumentos como o Método X devem ser bons porque o comerciante rico Y o usa & # 8217; isn & # 8217; t válido. Essa é a maneira errada de abordar um problema. E se o comerciante Y gasta meia hora eodeling pela manhã? Talvez essa seja a chave para o seu sucesso?
As regras originais da tartaruga se tornaram uma espécie de religião estranha. Eles têm muito pouco em comum com a indústria moderna da CTA. A pesquisa está avançando e o negócio está mudando. Lembre-se também de que as pessoas visíveis não são sempre as melhores. Alguns dos melhores gerentes de fundos de hedge da CTA que conheço, com bilhões em administração, nunca ouviram falar sobre as tartarugas antes de ter trazido o assunto sobre a cerveja # 8230;
Toda a cultura de adorar certos comerciantes é muito uma coisa de varejo. É ótimo para aqueles que vendem sonhos rápidos, mas eles não ajudaram muito se você tentar melhorar sua pesquisa.
Modelar a estratégia da tartaruga. É fácil. Curtis lançou as regras há muito tempo e você pode baixá-las gratuitamente. seguindo a tendência / mdocs-posts / original-tartaruga-regras /
Execute um backtest sobre este modelo nas últimas décadas. Verifique quantas vezes você perderia todo seu dinheiro. É um conceito interessante para modelar e aprender, nem o mínimo para aprender sobre como e por que falhou.
É ótima que esses rapazes tenham trazido pesquisas nos anos 70 e 80. Isso foi há muito tempo, e agora a pesquisa chegou muito mais longe.
O meu conselho é que você escute idéias de todos os tipos de fontes, mas não confie em nenhuma. Isso inclui o meu. Então você faz sua própria pesquisa. Modelar as ideias que você ouviu. Teste-os. Descobrir o que funciona e o que não tem.
Btw, Dennis e Eckhardt não estavam fazendo qualquer tipo de vola visando nos velhos tempos. Posições de dimensionamento com base na votação do instrumento n. ° 8217; t vola. O último é abordar uma std. dev anual em uma base de portfólio e requer uma comparação constante do vola realizado com a volá do alvo, reequilibrando com muita freqüência. Um assunto completamente diferente, um dos quais não tinha ouvido falar naqueles dias.
Graças ao esclarecimento sobre a segmentação da volatilidade da carteira, não apreciei essa nuance. Sua omissão de Dennis / Eckhardt parece óbvia agora, eu nem percebi isso na época. Você diria que escalar em posições como eles fizeram era uma falha (ou seja, rendimentos abaixados ou a qualidade dos retornos), ou era apenas uma parte obsoleta / desnecessária do sistema?
Eu não acredito nisso é uma boa idéia para qualquer um trocar as antigas regras da tartaruga hoje, mas ao mesmo tempo eu quero ter cuidado com minhas críticas. É fácil dizer hoje que o irmão Wright tinha um avião maldito. Claramente, eles esqueceram o motor a jato.
Esses caras, e outras pessoas menos conhecidas, colocaram o trabalho no chão. Estude e aprenda com isso. Mas não vá pulando de um penhasco em um Wright Flyer II.
O sistema original de tartarugas usa riscos extremos. É um sistema de fazer ou quebrar, onde você vai fazer uma tonelada de dinheiro muito rápido, ou provavelmente perderá tudo ainda mais rápido. Foi trocado em um momento em que este sistema funcionou muito bem.
Muitas das ideias essenciais daqueles dias são usadas hoje, mas de uma maneira muito diferente. Assim como as idéias dos irmãos Wright ainda são incorporadas em aviões. O negócio evoluiu e amadureceu.
a simulação no livro e os resultados estão com (50 e 100) EMA ou SMA como filtro de tendências?
Eu usei EMA, mas esqueci de mencionar isso no livro. No entanto, ele realmente não importa. Os indicadores nunca são importantes.
O modelo simplificado que mostrei no livro pode ser muito mais simples. Experimente um simples modelo de X Months Momentum, por exemplo, onde você vai por muito tempo se o preço estiver acima de X meses atrás, senão curto. Surpreendentemente simples, mas captura a maior parte da tendência após o desempenho.
Em primeiro lugar, obrigado. Estou muito impressionado com os materiais no seu site, eu planejo comprar seu livro, e eu sou muito entusiasmado com a informação que você compartilhou.
Estou à procura de um sistema de comércio mecânico de fim-de-dia que eu possa seguir com confiança e disciplina.
Tenho alguns anos de experiência comercial discricionária, mas sem ganhos consistentes.
Eu testei o sistema que você descreve aqui, com Amibroker.
Mercados que usei: Cobre, Ouro, Milho, Natgas, Óleo, Arroz, Soja, Trigo, AUDUSD, EURUSD, GBPUSD, NZDUSD, USDCAD, USDJPY, S & P500, TNOTES10, Bund.
Testei a partir de janeiro de 2000 a julho de 2018, com dados históricos de fim de dia para todos os mercados listados acima.
Gostaria de apresentar os resultados da minha pesquisa e espero que você esteja disposto a responder minhas três perguntas.
Em suma, seu sistema ganhou dinheiro.
No entanto, com base na otimização, parece que melhores parâmetros para a escolha de meus mercados foram EMA 150 e EMA 350 e entrada em 120 dias de alta ou baixa. (em vez de 50, 150 e 50, respectivamente). 3 ATRs permanece melhor.
Meu & # 8220; melhor & # 8221; Os parâmetros não aumentaram os lucros, mas reduziram a redução à metade!
1. Mesmo com as minhas melhorias, o CAR / MDD para o meu backtest é 0.50.
Retorno anual composto 8%, Drawdown máximo 16%.
Isto é com o tamanho da posição com base na volatilidade, alvo arriscado $ 2k por troca em uma conta de 100k.
Eu avaliei uma propagação e comissões bastante conservadoras.
Isso é bom o suficiente?
Parece resultado aceitável para você?
Qual foi a medida CAR / MDD para este sistema em seu backtest, ou com sistemas que você realmente troca, se eu posso pedir?
2. A curva patrimonial teve um período de redução de quase 5 anos, de 2009 a 2017.
Eu sei que este não foi o melhor momento para qualquer sistema de seguimento de tendência, mas espero que seja muito difícil manter este sistema se uma nova retirada assim acontecer.
Você acha que essa redução de 5 anos é aceitável?
Aqui está o link para o meu relatório backtesting com screenshots de curva de equidade. Dê uma olhada nas tabelas EQUITY CURVE.
3. Devo trocar todos os mercados usando regras comuns?
Eu entendo que eu não deveria usar EMAs e canal e ATRs em curva para cada mercado e # 8230; Eu sei # 8230; mas talvez seja válido ter regras separadas para índices de ações e taxas e separadas para commodities e forex?
Este sistema, por meu backtestst, estava perdendo dinheiro em S & amp; P, TNOTEs, DAX e Bunds.
Então exclui esses mercados do portfólio. (Para ganhar dinheiro com S & amp; P, ele precisa de EMAs mais curtas e paradas mais amplas, como 7 ATRs, mas ganha menos dinheiro em commodities e forex).
Devo trocá-lo em commodities e forex com meus parâmetros? (e saltear S & amp; P, DAX, TNOTE e BUNDs)
Ou devo continuar procurando por um sistema que ganha dinheiro em TODOS OS mercados?
Ganhou dinheiro em TODOS OS mercados em seu backtest?
Eu ficaria encantado de ouvir de você.
Muito obrigado antecipadamente!
PS. Eu habilitei comentários no arquivo que compartilhei abouve, para que você possa comentá-lo enquanto você o revisa. Obrigado!
& # 8230; em que ele apresenta a curva de equidade simulada desta tendência central seguindo o sistema, até meados de 2018.
e & # 8230; A sua curva de equidade parece muito parecida com a minha versão (embora usei um conjunto diferente de mercados (que tenho acesso) e diferentes parâmetros (EMAs mais longas após a otimização). Essa semelhança, penso eu, tem duas implicações. 1. O meu backtest estava correto , 2. os 5 anos de retração foram reais.
Comentários? Muito obrigado. Eu colei o link também para o documento que eu liguei no meu comentário acima. Espero que isso seja perspicaz para os outros também "# 8230; e estou ansioso para comentários.
Desculpe por um longo atraso.
Eu realmente não tenho tempo para fazer uma avaliação adequada do seu modelo. Tenha em mente que o modelo que descrevo é um modelo de demonstração usado para aproximar o que a indústria do CTA tem feito nas últimas décadas. Isso não significa um super modelo recomendado de qualquer tipo. É muito fácil de melhorar, mas eu queria manter isso simples e meio-de-estrada para fazer um ponto. Na verdade, meu único arrependimento não é tornar o modelo no livro ainda mais simples. Se eu tivesse usado o modelo de bom momento de 12 meses, talvez esse ponto fosse mais claro.
Uma redução de cinco anos não é aceitável. Mas ainda pode acontecer. Você ganhou não poder manter os clientes se você gastou cinco anos sob a água. Poderia absolutamente matar seu negócio, mas é quase impossível fazer um modelo que garanta que nunca acontecerá.
Eu recomendaria negociar todos os mercados com as mesmas regras. Isso, é claro, não o impede de fazer regras que se adaptem à estrutura de prazo, volatilidade, tendências etc. Fazendo regras que digam & # 8216; comercialize esses parâmetros para o milho # 8217; é uma má idéia. Criar regras que se adaptem às características do mercado pode ter sentido.
Além disso, você nunca ganhará dinheiro em todos os mercados. Mas você não precisa. Qualquer mercado ou posição individual é irrelevante. O único resultado importante é o resultado final. Como você não sabe quais mercados irão realizar e quais não serão, você terá que trocar todos eles.
Espero que ajude & # 8230;
Olá Andreas, comprei e leu ambos os teus livros, coisas ótimas. No entanto, estou começando a pensar que eu entendi mal: quando escreves o impacto diário desejado de 20 pontos base e # 8221; , você está dizendo risco 0,2% de seu capital próprio por atr de sl = 0,6% total por posição para uma parada de 3atr? É o que eu pensei até agora, mas eu estou começando a pensar que não é o caso?
Além disso, quando estamos a falar de risco por posição, você acha que deve basear-se apenas no valor de caixa na conta? Eu acho que muitas vezes tenho lucros abertos bastante grandes, enquanto as pequenas perdas comem no dinheiro, deixando-me com tamanhos de posição menores e menores.
O risco não tem nada a ver com distância de parada. Isso é um mal-entendido geralmente perpetuado em livros comerciais escritos por pessoas que realmente não entendem as finanças.
Os 20 pontos base são atribuição diária média do portfólio. Se o instrumento em questão mantém a volatilidade atual (o que é uma enorme hipótese), então, em média, terá um efeito na carteira global de 0,2% ao dia. Para cima ou para baixo.
O risco precisa ser medido em um nível de carteira. A quantidade de caixa disponível é irrelevante para tais cálculos.
Muito obrigado, leio o livro Curtis Faiths (bom, aliás) antes do seu e assumi que você quisesse dizer algo semelhante. Você pode recomendar leitura adicional?
Conheço Curtis. Ele é um cara sincero. Ele é um pouco estranho, mas eu tomo um cara estranho e sincero sobre os homicídios comuns qualquer dia. Claro, tenha em mente que Curtis parou de trabalhar na negociação aos 23 anos, há mais de 25 anos.
O truque é identificar quem sabe do que eles estão falando e quem faz isso enquanto ele anda. Pode ser difícil de ver nas capas do livro, mas muitas vezes é atribuído pela descrição do autor. XX foi uma paixão pela negociação por 20 anos e # 8221; significa que ele não possui nenhum fundo real no negócio. & # 8220; Desenvolvimento de sistemas de negociação e capital proprietário gerenciado por 20 anos & # 8221; também significa que uma pessoa nunca trabalhou no campo. Há muitas dessas maneiras usuais de descrever os autores para cobrir a falta total de antecedentes reais. Isso sempre mostra a terminologia que eles usam. Os brindes mortos incluem como eles definem o risco, o que geralmente é um entendimento completo sobre o que a palavra significa, como, por exemplo, quanto dinheiro eu perderia se o preço cair no meu ponto de parada e # 8221 ;. Tente sugerir que em uma entrevista de emprego como analista de risco e você terá uma boa risada ao sair da porta.
Leia livros de Meb Faber, Katy Kaminski, Ernie Chan e essas pessoas para obter a imagem maior. A maioria dos livros de comércio de varejo apenas confundem a imagem.
Obrigado por tomar o tempo. Tenho 25 anos de experiência em engenharia, desenvolvimento de produtos e uma coisa comercial e minha profissão tem em comum: eu não vou embora com qualquer coisa em nenhum! Quer tentar cortar cantos ou ser ignorante, ele sempre me alcança e talvez seja por isso que gosto de negociar em um nível muito básico: eu não posso discutir o mercado, a regra dos fatos e isso o torna o ambiente mais honesto Eu nunca experimentei.
Essas regras / sistema de seguimento de tendência também funcionam em quadros de tempos menores? Um horário horário?
Oi Andreas. É um relógio de um artigo. Obrigado.
Eu sou novato e eu tenho dedicado muito tempo a aprender com os meus erros (me custou 50% da minha conta, as propinas I & # 8217; d). Sobre a dependência de indicadores e terrível análise de quadros múltiplos, gerenciamento de risco fraco às vezes. Você o nomeia e eu comentei esses erros.
Agora eu estou atento às ações de preço e tendências usando outros fatores de confluência como a EMA. É simples, mas eficaz.
Como você coloca paradas mais apertadas sem ser impedido, porque às vezes eu sai com revens das tendências prevalecentes. Eu quero melhorar meu risco para recompensar a proporção que agora é geralmente entre 1: 1 e 1; 2? Às vezes, os mínimos de swing anteriores em quadros de tempo maiores são muito grandes e em quadros de tempo menores parecem ruído?
Oi Andreas. Você acha que esta estratégia funciona também em prazos semanais? Ou negociar uma vez por semana? Obrigado.
Adoro esse livro, eu codifiquei atualmente a estratégia em Amibroker usando os futuros de Dados Norgate / Premium para os dados. Estou tendo alguma dificuldade em obter o dimensionamento da posição correto para a ponderação da paridade de risco no modo de futuro, você pode me apontar na direção certa de onde posso encontrar alguma ajuda nisso?
Eu tenho acompanhado seu trabalho por algum tempo. Coisas realmente boas.
Posso perguntar, como você gerencia negócios que são impedidos por sua regra de 3 ATR, mas se recuperaram quase que imediatamente e continuam a tendência muito bem na direção original resultando em uma grande tendência?
Uma vez que não falta uma tendência importante é tão importante para esta estratégia, você usaria uma regra de reentrada?
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